에스피지 삼화콘덴서 비교

에스피지 삼화콘덴서 한눈에 비교 (시가총액·규모)

에스피지는 시가총액 2조 2,798억 원으로 삼화콘덴서(1조 6,268억 원)의 1.4배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 에스피지 3,417억원, 삼화콘덴서 2,945억원으로 에스피지가 1.2배 많습니다. 시가총액 격차(1.4배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 에스피지의 매출 1원에 1.2배 높은 값을 매기고 있습니다.

에스피지와 삼화콘덴서 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

에스피지 삼화콘덴서 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

에스피지는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 239.63배까지 치솟아 있습니다. 삼화콘덴서의 PER 85.05배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 에스피지 8.32배, 삼화콘덴서 5.68배로 삼화콘덴서가 31.7% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 삼화콘덴서(6.7%, 에스피지 3.5%)인데도 PBR은 삼화콘덴서가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

에스피지 삼화콘덴서 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 에스피지 매출은 4년간 연평균 -4.8% 줄었습니다. 삼화콘덴서 매출은 4년간 연평균 +3.0% 늘었습니다.

외형은 삼화콘덴서가 연평균 7.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 에스피지 -17.9%, 삼화콘덴서 +12.3%입니다.

영업이익은 에스피지가 연평균 -6.6%로 삼화콘덴서(-21.0%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 에스피지 +45.5%, 삼화콘덴서 -27.5%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

에스피지 삼화콘덴서 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 에스피지 5.2%, 삼화콘덴서 4.4%로 에스피지가 0.9%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 에스피지는 5.2원, 삼화콘덴서는 4.4원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 에스피지 영업이익률은 5.7% → 5.2%(거의 그대로), 삼화콘덴서는 12.7% → 4.4%(8.3%p 하락)입니다.

5개 연도 중 에스피지의 이익률이 높았던 해가 1번, 삼화콘덴서가 높았던 해가 4번으로, 대체로 삼화콘덴서가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

에스피지 삼화콘덴서 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 에스피지 0.2%, 삼화콘덴서 0.3%로 삼화콘덴서가 0.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 삼화콘덴서 약 3만 2,000원, 에스피지 약 2만 4,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 에스피지 60.7%, 삼화콘덴서 41.5%입니다. 에스피지가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 삼화콘덴서는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 에스피지는 2022년 200원에서 2025년 250원으로 +25.0% 늘렸습니다. 삼화콘덴서는 주당배당금을 500원 안팎으로 유지했습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

에스피지 삼화콘덴서 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 에스피지 주가는 27,000원 → 102,800원(+280.7%), 삼화콘덴서는 33,150원 → 156,500원(+372.1%)입니다.

삼화콘덴서가 91.4%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼화콘덴서 약 4,721만 원, 에스피지 약 3,807만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 에스피지 -60.4%, 삼화콘덴서 -69.6%입니다. 에스피지가 덜 흔들렸고, 삼화콘덴서는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

에스피지와 삼화콘덴서, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 삼화콘덴서가 앞섭니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 91.4%p 더 오른 삼화콘덴서가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 에스피지가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 에스피지는 주가 안정성에서, 삼화콘덴서는 성장 속도·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

에스피지 삼화콘덴서 비교 자주 묻는 질문