HL만도 금호타이어 비교

HL만도 금호타이어 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 12.2%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. HL만도 2조 2,140억 원, 금호타이어 1조 9,735억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 HL만도 9조 4,548억원, 금호타이어 4조 7,013억원으로 HL만도가 2.0배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 금호타이어의 매출 1원에 1.8배 높은 값을 매기고 있습니다.

HL만도와 금호타이어 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

HL만도 금호타이어 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 HL만도 13.10배, 금호타이어 4.14배입니다. 금호타이어가 68.4% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 HL만도보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 HL만도의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 HL만도 0.75배, 금호타이어 0.81배로 HL만도가 7.4% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 금호타이어가 19.7%로 HL만도(5.7%)보다 13.9%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

HL만도 금호타이어 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, HL만도 매출은 4년간 연평균 +11.4% 늘었습니다. 금호타이어 매출은 4년간 연평균 +15.9% 늘었습니다.

외형은 금호타이어가 연평균 4.6%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 HL만도 +53.8%, 금호타이어 +80.7%입니다.

HL만도 영업이익은 4년간 연평균 +11.3% 늘었습니다. 금호타이어 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 HL만도 -0.5%, 금호타이어 -2.2%입니다. 둘 다 이익이 줄어 업종 전체가 부진했던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

HL만도 금호타이어 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 금호타이어 12.2%, HL만도 3.8%로 금호타이어가 8.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 금호타이어는 12.2원, HL만도는 3.8원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 HL만도 영업이익률은 3.8% → 3.8%(거의 그대로), 금호타이어는 -1.6% → 12.2%(13.8%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 HL만도의 이익률이 높았던 해가 2번, 금호타이어가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

HL만도 금호타이어 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

HL만도의 배당수익률은 1.6%입니다. 금호타이어는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 HL만도가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

HL만도 금호타이어 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 HL만도 주가는 33,950원 → 47,150원(+38.9%), 금호타이어는 4,710원 → 6,870원(+45.9%)입니다.

금호타이어가 7.0%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 금호타이어 약 1,459만 원, HL만도 약 1,389만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 HL만도 -49.2%, 금호타이어 -42.8%입니다. 금호타이어가 덜 흔들렸고, HL만도는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

HL만도와 금호타이어, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 금호타이어가 지표상 유리합니다(PER 기준).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 금호타이어가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 금호타이어가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HL만도가 맞는 편입니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 금호타이어가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 HL만도는 배당에서, 금호타이어는 가격 지표·성장 속도·수익성·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

HL만도 금호타이어 비교 자주 묻는 질문