서진시스템 LS에코에너지 비교

서진시스템 LS에코에너지 한눈에 비교 (시가총액·규모)

서진시스템은 시가총액 2조 6,445억 원으로 LS에코에너지(2조 335억 원)의 1.3배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 서진시스템 1조 663억원, LS에코에너지 9,601억원으로 서진시스템이 1.1배 많습니다. 시가총액 배수와 매출 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 매출 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

서진시스템과 LS에코에너지 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

서진시스템 LS에코에너지 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

서진시스템은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. LS에코에너지의 PER 45.89배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 서진시스템 2.68배, LS에코에너지 8.10배로 서진시스템이 66.9% 낮습니다.

ROE는 LS에코에너지 17.6%, 서진시스템 -9.2%로, 서진시스템은 손실로 자기자본이 줄어드는 구간입니다. PBR이 낮은 데에는 이 수익성 부진이 반영돼 있습니다.

서진시스템 LS에코에너지 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 서진시스템 매출은 4년간 연평균 +15.2% 늘었습니다. LS에코에너지 매출은 4년간 연평균 +6.3% 늘었습니다.

외형은 서진시스템이 연평균 8.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 서진시스템 +75.9%, LS에코에너지 +27.9%입니다.

영업이익은 LS에코에너지가 연평균 +24.1%로 서진시스템(-62.9%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+6.3%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 서진시스템 -99.0%, LS에코에너지 +49.1%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

서진시스템 LS에코에너지 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 LS에코에너지 7.0%, 서진시스템 0.1%로 LS에코에너지가 6.9%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 LS에코에너지는 7.0원, 서진시스템은 0.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 서진시스템 영업이익률은 9.6% → 0.1%(9.5%p 하락), LS에코에너지는 3.8% → 7.0%(3.2%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 서진시스템의 이익률이 높았던 해가 4번, LS에코에너지가 높았던 해가 1번으로, 대체로 서진시스템이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

서진시스템 LS에코에너지 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

LS에코에너지의 배당수익률은 0.4%입니다. 서진시스템은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 LS에코에너지가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

서진시스템 LS에코에너지 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 서진시스템 주가는 21,450원 → 41,500원(+93.5%), LS에코에너지는 38,950원 → 66,400원(+70.5%)입니다.

서진시스템이 23.0%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 서진시스템 약 1,935만 원, LS에코에너지 약 1,705만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 서진시스템 -65.5%, LS에코에너지 -63.5%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

서진시스템과 LS에코에너지, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 서진시스템이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 LS에코에너지가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 LS에코에너지가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 23.0%p 더 오른 서진시스템이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

정리하면 서진시스템은 성장 속도·최근 주가 흐름에서, LS에코에너지는 수익성·배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

서진시스템 LS에코에너지 비교 자주 묻는 질문