삼성전자 한미반도체 비교

삼성전자 한미반도체 한눈에 비교 (시가총액·규모)

삼성전자는 시가총액 1,613조 5,729억 원으로 한미반도체(25조 9,249억 원)보다 62.2배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 한미반도체는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 삼성전자 333조 6,059억원, 한미반도체 5,767억원으로 삼성전자가 578.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 한미반도체의 매출 1원에 9.3배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성전자와 한미반도체 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성전자 한미반도체 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

한미반도체는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 116.52배까지 치솟아 있습니다. 삼성전자의 PER 12.38배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 삼성전자 3.21배, 한미반도체 34.48배로 삼성전자가 90.7% 낮습니다.

ROE는 한미반도체가 29.6%로 삼성전자(25.9%)보다 3.7%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

삼성전자 한미반도체 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성전자 매출은 4년간 연평균 +4.5% 늘었습니다. 한미반도체 매출은 4년간 연평균 +11.5% 늘었습니다.

외형은 한미반도체가 연평균 7.0%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성전자 +19.3%, 한미반도체 +54.5%입니다.

영업이익은 한미반도체가 연평균 +19.7%로 삼성전자(-4.1%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+11.5%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 삼성전자 +33.2%, 한미반도체 -1.6%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성전자 한미반도체 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 한미반도체 43.6%, 삼성전자 13.1%로 한미반도체가 30.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 한미반도체는 43.6원, 삼성전자는 13.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성전자 영업이익률은 18.5% → 13.1%(5.4%p 하락), 한미반도체는 32.8% → 43.6%(10.8%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

비교한 5개 연도 내내 한미반도체가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

삼성전자 한미반도체 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 삼성전자 0.6%, 한미반도체 0.3%로 삼성전자가 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 삼성전자 약 6만 원, 한미반도체 약 3만 원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 삼성전자 25.4%, 한미반도체 35.8%입니다. 한미반도체가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 삼성전자는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 삼성전자는 2022년 1,444원에서 2025년 1,668원으로 +15.5% 늘렸습니다. 한미반도체는 2022년 200원에서 2025년 800원으로 +300.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성전자 한미반도체 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성전자 주가는 89,000원 → 276,000원(+210.1%), 한미반도체는 100,600원 → 272,000원(+170.4%)입니다.

삼성전자가 39.7%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼성전자 약 3,101만 원, 한미반도체 약 2,704만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성전자 -42.9%, 한미반도체 -59.1%입니다. 삼성전자가 덜 흔들렸고, 한미반도체는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

삼성전자와 한미반도체, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 한미반도체가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 한미반도체가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 삼성전자가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 39.7%p 더 오른 삼성전자가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 삼성전자가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 62.2배 큰 삼성전자는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 삼성전자는 배당·최근 주가 흐름·주가 안정성·규모에서, 한미반도체는 성장 속도·수익성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성전자 한미반도체 비교 자주 묻는 질문