삼성전자 SK스퀘어 비교

삼성전자 SK스퀘어 한눈에 비교 (시가총액·규모)

삼성전자는 시가총액 1,613조 5,729억 원으로 SK스퀘어(153조 318억 원)보다 10.5배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 SK스퀘어는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 삼성전자 333조 6,059억원, SK스퀘어 10조 4,556억원으로 삼성전자가 31.9배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 SK스퀘어의 매출 1원에 3.0배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성전자와 SK스퀘어 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성전자 SK스퀘어 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 삼성전자 12.35배, SK스퀘어 4.67배입니다. SK스퀘어가 62.2% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 삼성전자보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 삼성전자의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 삼성전자 3.20배, SK스퀘어 2.79배로 SK스퀘어가 12.8% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 SK스퀘어(59.7%, 삼성전자 25.9%)인데도 PBR은 SK스퀘어가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

삼성전자 SK스퀘어 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성전자 매출은 4년간 연평균 +4.5% 늘었습니다. SK스퀘어 매출은 4년간 연평균 +73.8% 늘었습니다.

외형은 SK스퀘어가 연평균 69.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성전자 +19.3%, SK스퀘어 +812.0%입니다.

영업이익은 SK스퀘어가 연평균 +114.0%로 삼성전자(-4.1%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+73.8%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 삼성전자 +33.2%, SK스퀘어 +124.4%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성전자 SK스퀘어 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 SK스퀘어 84.1%, 삼성전자 13.1%로 SK스퀘어가 71.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 SK스퀘어는 84.1원, 삼성전자는 13.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성전자 영업이익률은 18.5% → 13.1%(5.4%p 하락), SK스퀘어는 36.6% → 84.1%(47.5%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 삼성전자의 이익률이 높았던 해가 2번, SK스퀘어가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

삼성전자 SK스퀘어 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

삼성전자의 배당수익률은 0.6%입니다. SK스퀘어는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 삼성전자가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성전자 SK스퀘어 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성전자 주가는 89,000원 → 276,000원(+210.1%), SK스퀘어는 238,000원 → 1,160,000원(+387.4%)입니다.

SK스퀘어가 177.3%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 SK스퀘어 약 4,874만 원, 삼성전자 약 3,101만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성전자 -42.9%, SK스퀘어 -59.4%입니다. 삼성전자가 덜 흔들렸고, SK스퀘어는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

삼성전자와 SK스퀘어, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 SK스퀘어가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 SK스퀘어가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 SK스퀘어가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 삼성전자가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 177.3%p 더 오른 SK스퀘어가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 삼성전자가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 10.5배 큰 삼성전자는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 삼성전자는 배당·주가 안정성·규모에서, SK스퀘어는 가격 지표·성장 속도·수익성·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성전자 SK스퀘어 비교 자주 묻는 질문