한미반도체 주성엔지니어링 비교

한미반도체 주성엔지니어링 한눈에 비교 (시가총액·규모)

한미반도체는 시가총액 25조 9,249억 원으로 주성엔지니어링(11조 160억 원)의 2.4배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 한미반도체 5,767억원, 주성엔지니어링 3,107억원으로 한미반도체가 1.9배 많습니다. 시가총액 격차(2.4배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 한미반도체의 매출 1원에 1.3배 높은 값을 매기고 있습니다.

한미반도체와 주성엔지니어링 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

한미반도체 주성엔지니어링 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

한미반도체는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 116.52배까지 치솟아 있습니다. 주성엔지니어링은 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 1545.45배까지 치솟아 있습니다. 두 회사 모두 PER로 값을 매기기 어려운 구간이라, 이 짝은 PBR과 매출·영업이익 추이로 비교하는 편이 정확합니다.

PBR은 한미반도체 34.48배, 주성엔지니어링 18.37배로 주성엔지니어링이 46.7% 낮습니다.

ROE는 한미반도체가 29.6%로 주성엔지니어링(1.2%)보다 28.4%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

한미반도체 주성엔지니어링 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 한미반도체 매출은 4년간 연평균 +11.5% 늘었습니다. 주성엔지니어링 매출은 4년간 연평균 -4.7% 줄었습니다.

외형은 한미반도체가 연평균 16.2%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 한미반도체 +54.5%, 주성엔지니어링 -17.7%입니다.

영업이익은 한미반도체가 연평균 +19.7%로 주성엔지니어링(-25.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+11.5%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 한미반도체 -1.6%, 주성엔지니어링 -67.8%입니다. 둘 다 이익이 줄어 업종 전체가 부진했던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

한미반도체 주성엔지니어링 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 한미반도체 43.6%, 주성엔지니어링 10.1%로 한미반도체가 33.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 한미반도체는 43.6원, 주성엔지니어링은 10.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 한미반도체 영업이익률은 32.8% → 43.6%(10.8%p 개선), 주성엔지니어링은 27.2% → 10.1%(17.1%p 하락)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

비교한 5개 연도 내내 한미반도체가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

한미반도체 주성엔지니어링 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 한미반도체 0.3%, 주성엔지니어링 0.0%로 한미반도체가 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한미반도체 약 3만 원, 주성엔지니어링 약 2,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 한미반도체 35.8%, 주성엔지니어링 7.0%입니다. 한미반도체가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 주성엔지니어링은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 한미반도체는 2022년 200원에서 2025년 800원으로 +300.0% 늘렸습니다. 주성엔지니어링은 2022년 193원에서 2025년 53원으로 -72.5% 줄였습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

한미반도체 주성엔지니어링 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 한미반도체 주가는 100,600원 → 272,000원(+170.4%), 주성엔지니어링은 31,050원 → 237,000원(+663.3%)입니다.

주성엔지니어링이 492.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 주성엔지니어링 약 7,633만 원, 한미반도체 약 2,704만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 한미반도체 -59.1%, 주성엔지니어링 -60.8%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

한미반도체와 주성엔지니어링, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 한미반도체가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 한미반도체가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 492.9%p 더 오른 주성엔지니어링이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 2.4배 큰 한미반도체는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 한미반도체는 성장 속도·수익성·규모에서, 주성엔지니어링은 최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

한미반도체 주성엔지니어링 비교 자주 묻는 질문