SK하이닉스 한미반도체 비교

SK하이닉스 한미반도체 한눈에 비교 (시가총액·규모)

SK하이닉스는 시가총액 1,344조 8,364억 원으로 한미반도체(25조 9,249억 원)보다 51.9배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 한미반도체는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 SK하이닉스 97조 1,467억원, 한미반도체 5,767억원으로 SK하이닉스가 168.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 한미반도체의 매출 1원에 3.2배 높은 값을 매기고 있습니다.

SK하이닉스와 한미반도체 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

SK하이닉스 한미반도체 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

한미반도체는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 116.52배까지 치솟아 있습니다. SK하이닉스의 PER 8.21배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 SK하이닉스 4.99배, 한미반도체 34.48배로 SK하이닉스가 85.5% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 SK하이닉스(60.8%, 한미반도체 29.6%)인데도 PBR은 SK하이닉스가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

SK하이닉스 한미반도체 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, SK하이닉스 매출은 4년간 연평균 +22.6% 늘었습니다. 한미반도체 매출은 4년간 연평균 +11.5% 늘었습니다.

외형은 SK하이닉스가 연평균 11.1%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 SK하이닉스 +125.9%, 한미반도체 +54.5%입니다.

영업이익은 SK하이닉스가 연평균 +39.7%로 한미반도체(+19.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+22.6%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 SK하이닉스 +101.2%, 한미반도체 -1.6%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

SK하이닉스 한미반도체 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 SK하이닉스 48.6%, 한미반도체 43.6%로 SK하이닉스가 5.0%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 SK하이닉스는 48.6원, 한미반도체는 43.6원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 SK하이닉스 영업이익률은 28.9% → 48.6%(19.7%p 개선), 한미반도체는 32.8% → 43.6%(10.8%p 개선)입니다.

5개 연도 중 SK하이닉스의 이익률이 높았던 해가 1번, 한미반도체가 높았던 해가 4번으로, 대체로 한미반도체가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

SK하이닉스 한미반도체 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 SK하이닉스 0.2%, 한미반도체 0.3%로 한미반도체가 0.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한미반도체 약 3만 원, SK하이닉스 약 1만 6,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 SK하이닉스 5.1%, 한미반도체 35.8%입니다. 한미반도체가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, SK하이닉스는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 SK하이닉스는 2022년 1,200원에서 2025년 3,000원으로 +150.0% 늘렸습니다. 한미반도체는 2022년 200원에서 2025년 800원으로 +300.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

SK하이닉스 한미반도체 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 SK하이닉스 주가는 395,500원 → 1,841,000원(+365.5%), 한미반도체는 100,600원 → 272,000원(+170.4%)입니다.

SK하이닉스가 195.1%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 SK하이닉스 약 4,655만 원, 한미반도체 약 2,704만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 SK하이닉스 -54.7%, 한미반도체 -59.1%입니다. SK하이닉스가 덜 흔들렸고, 한미반도체는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

SK하이닉스와 한미반도체, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 SK하이닉스가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 SK하이닉스가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 195.1%p 더 오른 SK하이닉스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 SK하이닉스가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 51.9배 큰 SK하이닉스는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

이번 비교에서는 SK하이닉스가 성장 속도·수익성·최근 주가 흐름·주가 안정성·규모 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

SK하이닉스 한미반도체 비교 자주 묻는 질문