한농화성

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

한농화성은 현재 PER 21.38배, PBR 1.13배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 3곳의 PER 중앙값은 81.47배로, 한농화성은 이보다 74% 낮습니다. 숫자만 보면 업종에서 가장 싼 축에 속합니다. 다만 시장이 이익의 지속성을 의심할 때도 PER은 낮게 형성되므로, 아래 실적 추이에서 이익이 유지되고 있는지를 먼저 확인하는 편이 좋습니다. PBR은 비교군 중앙값 1.66배보다 32% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 13,130원은 52주 최저가 9,250원 대비 +42%, 최고가 29,450원 대비 -55% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 한농화성은 19 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 218%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 2,124억 원에서 2025.12 2,145억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 +1%). 영업이익은 2023.12 영업손실 24억 원에서 2025.12 36억 원 흑자로 전환했습니다. 흑자 전환 이후 이익 규모가 유지되는지가 다음 확인 지점입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 10,471주 순매수, 기관은 4,458주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 3.99%에서 4.10%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 0.31%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 3,100원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 40원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 이익을 배당보다 재투자에 쓰는 회사일 수 있어, 배당보다는 성장과 이익 추이를 중심으로 볼 대목입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 5.3%에 대응하는 이론적 PBR은 0.66배 안팎인데, 실제 PBR은 1.13배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →