HK S&P코리아로우볼
215620기초지수 S&P Korea 저변동성 지수 · 흥국자산운용 · 2015-03-25 상장
S&P Korea 저변동성 지수를 추종하는 HK S&P코리아로우볼(215620)의 총보수 연 0.4%, 추적오차 1.9%, 괴리율 +0.20%, 1위 구성종목 하이트진로. 비용·추적오차·구성 집중도·섹터 편중을 계산으로 해석하고 기간별 수익률과 분배금까지 정리했습니다.
기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
HK S&P코리아로우볼 핵심 지표
- 총보수 (연)
- 0.40%
- 추적오차율
- 1.90%
- 괴리율
- +0.20%
- NAV (1좌당)
- 15,459원
- 순자산총액
- 64.9억
- 분배금 수익률
- 3.29%
HK S&P코리아로우볼 상품 개요
동 투자신탁은 S&P다우존스에서 제공하는 "S&P korea Low-Vol지수"를 기초지수로 하며 기초지수의 수익률 추종을 위해 국내 거래소에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상을 투자합니다.
기초지수인 "S&P Korea Low-Vol 지수"는 S&P다우존스 인덱스 LLC에서 산출하는 저변동성 종목의 이례현상을 이용한 장기 주식의 성과 추구를 목적으로 하는 지수입니다.
동 기초지수는 S&P Korea Broad Market Index 구성 종목 중 60일 평균 거래대금 10억원 미만 제외, 코스닥 제외, 우선주 제외, 연간거래일수 미달종목 제외 후 1년간 일간수익률 변동성이 낮은 50종목을 선정하여 1년간의 일간수익률을 기초로 산출된 변동성 기준으로 변동성 역수 비중으로 가중하여 산출합니다.
기초지수 완전 복제방법으로 포트폴리오를 구성할 예정이나, 기초지수에 포함되어 있는 주식 중 부도 가능성, 유동성 등을 감안하여 투자대상 종목군을 구성하고, 추적오차등을 감안해 표본추출 방식으로도 투자할 수 있습니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
HK S&P코리아로우볼 총보수와 추적오차
총보수 연 0.40%가 20년이면 얼마가 되나
HK S&P코리아로우볼의 총보수는 연 0.40%로, 국내 상장 ETF 중에서는 다소 높은 구간에 속합니다. 액티브 운용이나 해외·파생 상품처럼 운용 손이 더 가는 ETF에서 나타나는 구간입니다. 같은 지수를 더 낮은 보수로 따라가는 상품이 있다면 비용 차이가 장기 성과에 그대로 반영됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 80만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 204만 원으로 늘어납니다. 보수는 수익률과 달리 미리 확정돼 있는 몇 안 되는 변수여서, 같은 지수를 따르는 ETF끼리 비교할 때 가장 먼저 확인할 항목입니다.
추적오차와 괴리율: 지수를 얼마나 정확히 따라가나
추적오차율이 1.90%로 낮지 않습니다. 기초지수(S&P Korea 저변동성 지수)가 오른 만큼 이 ETF가 따라 오르지 못하거나 반대로 더 벌어지는 구간이 생길 수 있다는 뜻이므로, "지수를 그대로 산다"는 기대와는 거리가 있습니다. 괴리율은 +0.20%입니다. 시장가가 순자산가치보다 0.20% 비싸게 거래되고 있다는 뜻으로, 지금 매수하면 실제 자산 가치보다 조금 더 주고 사는 셈입니다. 일상적인 범위에 가깝지만, 변동성이 커질 때는 괴리율도 함께 벌어지는 경향이 있습니다. 추적오차는 운용의 정확도, 괴리율은 거래의 정확도를 보여 주는 지표입니다. 둘은 원인이 달라 따로 확인해야 합니다.
HK S&P코리아로우볼 기간별 수익률
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 5년 | 10년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -1.84% | -4.18% | -3.58% | -0.61% | -16.25% | +1.61% | +13.43% | +5.98% | +5.36% | -2.79% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
수익률: 최근 흐름과 장기 성과의 간극
HK S&P코리아로우볼은 3개월 -0.6%, 1년 +1.6%, 3년 +13.4%, 5년 +6.0%의 수익률을 기록했습니다. 1년 기준으로는 플러스지만 최근 3개월은 -0.6%로 뒷걸음쳤습니다. 상승 흐름 속의 조정인지 추세 전환의 초입인지는 기초지수의 업황과 함께 봐야 구분됩니다. 여기 적힌 수익률은 모두 과거 기간의 실현 성과이며, 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.
HK S&P코리아로우볼 구성종목 TOP10
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 하이트진로 | 3.28% |
| 2 | 강원랜드 | 2.97% |
| 3 | 이노션 | 2.93% |
| 4 | 오뚜기 | 2.68% |
| 5 | 제일기획 | 2.55% |
| 6 | KT&G | 2.48% |
| 7 | ESR켄달스퀘어리츠 | 2.34% |
| 8 | 동서 | 2.33% |
| 9 | 삼성카드 | 2.28% |
| 10 | 종근당 | 2.28% |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
구성 집중도: 무엇에 얼마나 투자하나
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 26.1%입니다. 상위 종목에 몰린 비중이 절반에 못 미쳐, 특정 종목 하나가 전체 성과를 좌우하기는 어려운 구조입니다. 종목 분산이라는 ETF 본래의 성격에 가깝습니다. 최대 비중 종목인 하이트진로가 3.3%에 그쳐, 개별 종목 리스크는 비교적 잘 분산돼 있습니다. 구성 종목은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀌므로, 지금의 비중이 그대로 유지된다고 볼 수는 없습니다.
HK S&P코리아로우볼 섹터·자산 구성
섹터 비중
- 필수소비재25.95%
- 금융20.58%
- 헬스케어11.57%
- 경기소비재10.14%
- 커뮤니케이션8.98%
- 산업재8.74%
- 부동산5.46%
- 소재5.36%
- 유틸리티2.20%
- 미분류0.80%
자산 구성
- 주식98.98%
- 현금성 자산0.80%
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
섹터 구성: 업종 분산 정도
업종별 비중은 1위 필수소비재 26.2%를 포함해 9개 업종에 고르게 흩어져 있습니다. 특정 업황 하나가 ETF 전체를 흔들 가능성은 상대적으로 낮은 편입니다.
HK S&P코리아로우볼 분배금(배당)
분배금: 얼마를, 언제 받나
최근 1년 기준 분배금 수익률은 3.29%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 32,900원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 510원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)을 웃도는 수준으로, 현금흐름을 목적으로 보는 투자자에게 검토 대상이 되는 구간입니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 변한다는 점은 감안해야 합니다. 지난해 기준 연 1회(4월)에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 분배금을 받으려면 지급 기준일 전에 매수해 보유하고 있어야 합니다.
HK S&P코리아로우볼 환율 영향
환노출: 지수와 환율을 함께 사는 셈
HK S&P코리아로우볼은 해외 자산에 투자하는 환노출형입니다. 상품명에 환헤지 표기가 없으므로 원/달러 환율 변동이 수익률에 그대로 반영됩니다. 즉 기초지수가 10% 올라도 그사이 원화가 달러 대비 10% 강세를 보이면 원화 기준 수익은 거의 사라지고, 반대로 환율이 오르면 지수가 제자리여도 환차익이 붙습니다. 지수와 환율이라는 두 개의 변수를 동시에 사는 셈입니다. 환율은 위기 국면에서 오르는 경향이 있어, 환노출형은 해외 증시가 급락할 때 원화 기준 손실을 일부 완충해 주는 역할을 하기도 합니다. 어느 쪽이 유리하다기보다 성격이 다른 선택입니다.
HK S&P코리아로우볼 자주 묻는 질문
Q. HK S&P코리아로우볼의 총보수는 얼마이고, 장기 보유하면 비용이 얼마나 되나요?
HK S&P코리아로우볼(215620)의 총보수는 연 0.40%로 국내 상장 ETF 중 다소 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 80만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 204만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
Q. HK S&P코리아로우볼은 어떤 종목을 담고 있나요?
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 26.1%이며, 1위는 하이트진로(3.3%)입니다. 업종별로는 필수소비재가 26.2%로 가장 큽니다. 특정 종목 하나가 전체를 좌우하기는 어려운, 비교적 분산된 구성입니다.
Q. HK S&P코리아로우볼의 추적오차와 괴리율은 어느 정도인가요?
HK S&P코리아로우볼의 추적오차율 1.90%, 괴리율 +0.20%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 시장가가 순자산가치보다 0.20% 비싸게 거래되고 있어, 매수 시 그만큼 웃돈을 얹는 셈입니다.
HK S&P코리아로우볼 데이터 기준과 유의사항
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.