HD현대마린솔루션 대한조선 비교

HD현대마린솔루션 대한조선 한눈에 비교 (시가총액·규모)

HD현대마린솔루션은 시가총액 10조 4,686억 원으로 대한조선(1조 7,464억 원)보다 6.0배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 대한조선은 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 HD현대마린솔루션 1조 9,827억원, 대한조선 1조 2,281억원으로 HD현대마린솔루션이 1.6배 많습니다. 시가총액 격차(6.0배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 HD현대마린솔루션의 매출 1원에 3.7배 높은 값을 매기고 있습니다.

HD현대마린솔루션과 대한조선 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

HD현대마린솔루션 대한조선 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 HD현대마린솔루션 31.24배, 대한조선 5.79배입니다. 대한조선이 81.5% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 HD현대마린솔루션보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 HD현대마린솔루션의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 HD현대마린솔루션 11.71배, 대한조선 1.46배로 대한조선이 87.5% 낮습니다.

ROE는 HD현대마린솔루션이 37.5%로 대한조선(25.2%)보다 12.3%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

HD현대마린솔루션 대한조선 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, HD현대마린솔루션 매출은 4년간 연평균 +16.2% 늘었습니다. 대한조선 매출은 4년간 연평균 +14.0% 늘었습니다.

외형은 HD현대마린솔루션이 연평균 2.2%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 HD현대마린솔루션 +82.3%, 대한조선 +69.0%입니다.

HD현대마린솔루션 영업이익은 4년간 연평균 +32.7% 늘었습니다. 대한조선 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 HD현대마린솔루션 +28.9%, 대한조선 +86.0%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

HD현대마린솔루션 대한조선 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 대한조선 23.9%, HD현대마린솔루션 17.7%로 대한조선이 6.3%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 대한조선은 23.9원, HD현대마린솔루션은 17.7원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 HD현대마린솔루션 영업이익률은 10.4% → 17.7%(7.3%p 개선), 대한조선은 -16.4% → 23.9%(40.4%p 개선)입니다.

5개 연도 중 HD현대마린솔루션의 이익률이 높았던 해가 4번, 대한조선이 높았던 해가 1번으로, 대체로 HD현대마린솔루션이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

HD현대마린솔루션 대한조선 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 HD현대마린솔루션 1.7%, 대한조선 0.6%로 HD현대마린솔루션이 1.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 HD현대마린솔루션 약 17만 원, 대한조선 약 5만 5,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 HD현대마린솔루션 65.7%, 대한조선 3.4%입니다. HD현대마린솔루션이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 대한조선은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

HD현대마린솔루션 대한조선 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 HD현대마린솔루션 주가는 225,000원 → 233,500원(+3.8%), 대한조선은 79,800원 → 45,850원(-42.5%)입니다.

HD현대마린솔루션이 46.3%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HD현대마린솔루션 약 1,038만 원, 대한조선 약 575만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 HD현대마린솔루션 -37.1%, 대한조선 -59.3%입니다. HD현대마린솔루션이 덜 흔들렸고, 대한조선은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

HD현대마린솔루션과 대한조선, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 대한조선이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HD현대마린솔루션이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 대한조선이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HD현대마린솔루션이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 46.3%p 더 오른 HD현대마린솔루션이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HD현대마린솔루션이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 6.0배 큰 HD현대마린솔루션은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 HD현대마린솔루션은 성장 속도·배당·최근 주가 흐름·주가 안정성·규모에서, 대한조선은 가격 지표·수익성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

HD현대마린솔루션 대한조선 비교 자주 묻는 질문