HD현대 HD현대마린솔루션 비교

HD현대 HD현대마린솔루션 한눈에 비교 (시가총액·규모)

HD현대는 시가총액 15조 8,776억 원으로 HD현대마린솔루션(10조 4,686억 원)의 1.5배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 HD현대 71조 2,594억원, HD현대마린솔루션 1조 9,827억원으로 HD현대가 35.9배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HD현대마린솔루션의 매출 1원에 23.7배 높은 값을 매기고 있습니다.

HD현대와 HD현대마린솔루션 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

HD현대 HD현대마린솔루션 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 HD현대 5.81배, HD현대마린솔루션 31.24배입니다. HD현대가 81.4% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 HD현대마린솔루션보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 HD현대마린솔루션의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 HD현대 1.16배, HD현대마린솔루션 11.71배로 HD현대가 90.1% 낮습니다.

ROE는 HD현대마린솔루션이 37.5%로 HD현대(20.0%)보다 17.5%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

HD현대 HD현대마린솔루션 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, HD현대 매출은 4년간 연평균 +25.9% 늘었습니다. HD현대마린솔루션 매출은 4년간 연평균 +16.2% 늘었습니다.

외형은 HD현대가 연평균 9.7%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 HD현대 +151.3%, HD현대마린솔루션 +82.3%입니다.

영업이익은 HD현대가 연평균 +55.7%로 HD현대마린솔루션(+32.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+25.9%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 HD현대 +104.5%, HD현대마린솔루션 +28.9%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

HD현대 HD현대마린솔루션 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HD현대마린솔루션 17.7%, HD현대 8.6%로 HD현대마린솔루션이 9.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HD현대마린솔루션은 17.7원, HD현대는 8.6원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 HD현대 영업이익률은 3.7% → 8.6%(4.9%p 개선), HD현대마린솔루션은 10.4% → 17.7%(7.3%p 개선)입니다.

비교한 5개 연도 내내 HD현대마린솔루션이 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

HD현대 HD현대마린솔루션 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 HD현대 2.0%, HD현대마린솔루션 1.7%로 HD현대가 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 HD현대 약 19만 9,000원, HD현대마린솔루션 약 17만 원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 HD현대 32.8%, HD현대마린솔루션 65.7%입니다. HD현대마린솔루션이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, HD현대는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 HD현대는 2022년 4,600원에서 2025년 4,000원으로 -13.0% 줄였습니다. HD현대마린솔루션은 2022년 1,775원에서 2025년 3,950원으로 +122.5% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

HD현대 HD현대마린솔루션 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 HD현대 주가는 164,400원 → 201,000원(+22.3%), HD현대마린솔루션은 225,000원 → 233,500원(+3.8%)입니다.

HD현대가 18.5%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HD현대 약 1,223만 원, HD현대마린솔루션 약 1,038만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 HD현대 -39.5%, HD현대마린솔루션 -37.1%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

HD현대와 HD현대마린솔루션, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HD현대가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HD현대가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HD현대마린솔루션이 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 18.5%p 더 오른 HD현대가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 1.5배 큰 HD현대는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 HD현대는 가격 지표·성장 속도·최근 주가 흐름·규모에서, HD현대마린솔루션은 수익성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

HD현대 HD현대마린솔루션 비교 자주 묻는 질문