삼성중공업 HD현대 비교

삼성중공업 HD현대 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 10.6%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. 삼성중공업 17조 5,648억 원, HD현대 15조 8,776억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 삼성중공업 10조 6,500억원, HD현대 71조 2,594억원으로 HD현대가 6.7배 많습니다. 시가총액 격차(1.1배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 삼성중공업의 매출 1원에 7.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성중공업과 HD현대 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성중공업 HD현대 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 삼성중공업 31.09배, HD현대 5.73배입니다. HD현대가 81.6% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 삼성중공업보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 삼성중공업의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 삼성중공업 3.57배, HD현대 1.15배로 HD현대가 67.8% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 HD현대(20.0%, 삼성중공업 11.5%)인데도 PBR은 HD현대가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

삼성중공업 HD현대 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성중공업 매출은 4년간 연평균 +12.6% 늘었습니다. HD현대 매출은 4년간 연평균 +25.9% 늘었습니다.

외형은 HD현대가 연평균 13.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성중공업 +60.8%, HD현대 +151.3%입니다.

삼성중공업 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. HD현대 영업이익은 4년간 연평균 +55.7% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 삼성중공업 +71.5%, HD현대 +104.5%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성중공업 HD현대 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HD현대 8.6%, 삼성중공업 8.1%로 HD현대가 0.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HD현대는 8.6원, 삼성중공업은 8.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성중공업 영업이익률은 -19.8% → 8.1%(27.9%p 개선), HD현대는 3.7% → 8.6%(4.9%p 개선)입니다.

5개 연도 중 삼성중공업의 이익률이 높았던 해가 1번, HD현대가 높았던 해가 4번으로, 대체로 HD현대가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

삼성중공업 HD현대 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

HD현대의 배당수익률은 2.0%입니다. 삼성중공업은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 HD현대가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성중공업 HD현대 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성중공업 주가는 21,850원 → 19,960원(-8.6%), HD현대는 164,400원 → 201,000원(+22.3%)입니다.

HD현대가 30.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HD현대 약 1,223만 원, 삼성중공업 약 914만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성중공업 -43.6%, HD현대 -39.5%입니다. HD현대가 덜 흔들렸고, 삼성중공업은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

삼성중공업과 HD현대, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HD현대가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HD현대가 앞섭니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HD현대가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 30.9%p 더 오른 HD현대가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HD현대가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

이번 비교에서는 HD현대가 가격 지표·성장 속도·배당·최근 주가 흐름·주가 안정성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성중공업 HD현대 비교 자주 묻는 질문