대한조선 HD현대마린엔진 비교

대한조선 HD현대마린엔진 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 4.9%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. 대한조선 1조 7,464억 원, HD현대마린엔진 1조 6,655억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 대한조선 1조 2,281억원, HD현대마린엔진 4,024억원으로 대한조선이 3.1배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HD현대마린엔진의 매출 1원에 2.9배 높은 값을 매기고 있습니다.

대한조선과 HD현대마린엔진 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

대한조선 HD현대마린엔진 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 대한조선 5.79배, HD현대마린엔진 8.55배입니다. 대한조선이 32.3% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 HD현대마린엔진보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 HD현대마린엔진의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 대한조선 1.46배, HD현대마린엔진 3.19배로 대한조선이 54.2% 낮습니다.

ROE는 HD현대마린엔진이 37.3%로 대한조선(25.2%)보다 12.1%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

대한조선 HD현대마린엔진 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 대한조선 매출은 4년간 연평균 +14.0% 늘었습니다. HD현대마린엔진 매출은 4년간 연평균 +30.8% 늘었습니다.

외형은 HD현대마린엔진이 연평균 16.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 대한조선 +69.0%, HD현대마린엔진 +192.9%입니다.

대한조선 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. HD현대마린엔진 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 대한조선 +86.0%, HD현대마린엔진 +128.6%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

대한조선 HD현대마린엔진 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 대한조선 23.9%, HD현대마린엔진 18.9%로 대한조선이 5.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 대한조선은 23.9원, HD현대마린엔진은 18.9원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 대한조선 영업이익률은 -16.4% → 23.9%(40.4%p 개선), HD현대마린엔진은 -5.8% → 18.9%(24.7%p 개선)입니다.

5개 연도 중 대한조선의 이익률이 높았던 해가 2번, HD현대마린엔진이 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

대한조선 HD현대마린엔진 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

대한조선의 배당수익률은 0.6%입니다. HD현대마린엔진은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 대한조선이 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

대한조선 HD현대마린엔진 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 대한조선 주가는 79,800원 → 45,850원(-42.5%), HD현대마린엔진은 88,000원 → 49,100원(-44.2%)입니다.

수익률 차이는 1.7%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 대한조선 -59.3%, HD현대마린엔진 -58.8%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

대한조선과 HD현대마린엔진, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 대한조선이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HD현대마린엔진이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 대한조선이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 대한조선이 맞는 편입니다.

정리하면 대한조선은 가격 지표·수익성·배당에서, HD현대마린엔진은 성장 속도에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

대한조선 HD현대마린엔진 비교 자주 묻는 질문