DL이앤씨 GS건설 비교

DL이앤씨 GS건설 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 2.6%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. DL이앤씨 2조 9,020억 원, GS건설 2조 8,285억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 DL이앤씨 7조 4,024억원, GS건설 12조 4,503억원으로 GS건설이 1.7배 많습니다. 시가총액 격차(1.0배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 DL이앤씨의 매출 1원에 1.7배 높은 값을 매기고 있습니다.

DL이앤씨와 GS건설 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

DL이앤씨 GS건설 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 DL이앤씨 5.18배, GS건설 21.67배입니다. DL이앤씨가 76.1% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 GS건설보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 GS건설의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 DL이앤씨 0.57배, GS건설 0.57배로 DL이앤씨가 0.0% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 DL이앤씨(11.0%, GS건설 2.6%)인데도 PBR은 DL이앤씨가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

DL이앤씨 GS건설 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, DL이앤씨 매출은 4년간 연평균 -0.8% 줄었습니다. GS건설 매출은 4년간 연평균 +8.3% 늘었습니다.

외형은 GS건설이 연평균 9.1%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 DL이앤씨 -3.0%, GS건설 +37.8%입니다.

영업이익은 GS건설이 연평균 -9.3%로 DL이앤씨(-20.3%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 DL이앤씨 +42.9%, GS건설 +53.1%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

DL이앤씨 GS건설 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 DL이앤씨 5.2%, GS건설 3.5%로 DL이앤씨가 1.7%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 DL이앤씨는 5.2원, GS건설은 3.5원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 DL이앤씨 영업이익률은 12.5% → 5.2%(7.3%p 하락), GS건설은 7.2% → 3.5%(3.6%p 하락)입니다.

비교한 5개 연도 내내 DL이앤씨가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

DL이앤씨 GS건설 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 DL이앤씨 1.2%, GS건설 1.5%로 GS건설이 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 GS건설 약 15만 1,000원, DL이앤씨 약 11만 9,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 DL이앤씨 10.3%, GS건설 45.7%입니다. GS건설이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, DL이앤씨는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 DL이앤씨는 2022년 1,000원에서 2025년 890원으로 -11.0% 줄였습니다. GS건설은 2022년 1,300원에서 2025년 500원으로 -61.5% 줄였습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

DL이앤씨 GS건설 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 DL이앤씨 주가는 41,200원 → 75,000원(+82.0%), GS건설은 18,430원 → 33,050원(+79.3%)입니다.

수익률 차이는 2.7%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 DL이앤씨 -48.9%, GS건설 -48.5%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

DL이앤씨와 GS건설, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 DL이앤씨가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 GS건설이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 DL이앤씨가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 GS건설이 맞는 편입니다.

정리하면 DL이앤씨는 가격 지표·수익성에서, GS건설은 성장 속도·배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

DL이앤씨 GS건설 비교 자주 묻는 질문