현대건설 DL이앤씨 비교

현대건설 DL이앤씨 한눈에 비교 (시가총액·규모)

현대건설은 시가총액 12조 7,391억 원으로 DL이앤씨(2조 9,020억 원)보다 4.4배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 DL이앤씨는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 현대건설 31조 629억원, DL이앤씨 7조 4,024억원으로 현대건설이 4.2배 많습니다. 시가총액 배수와 매출 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 매출 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

현대건설과 DL이앤씨 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

현대건설 DL이앤씨 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 현대건설 28.53배, DL이앤씨 5.18배입니다. DL이앤씨가 81.8% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 현대건설보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 현대건설의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 현대건설 1.38배, DL이앤씨 0.57배로 DL이앤씨가 58.7% 낮습니다. DL이앤씨는 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 DL이앤씨(11.0%, 현대건설 4.8%)인데도 PBR은 DL이앤씨가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

현대건설 DL이앤씨 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 현대건설 매출은 4년간 연평균 +14.5% 늘었습니다. DL이앤씨 매출은 4년간 연평균 -0.8% 줄었습니다.

외형은 현대건설이 연평균 15.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 현대건설 +71.9%, DL이앤씨 -3.0%입니다.

영업이익은 현대건설이 연평균 -3.5%로 DL이앤씨(-20.3%)보다 빨리 늘었습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

현대건설 DL이앤씨 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 DL이앤씨 5.2%, 현대건설 2.1%로 DL이앤씨가 3.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 DL이앤씨는 5.2원, 현대건설은 2.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 현대건설 영업이익률은 4.2% → 2.1%(2.1%p 하락), DL이앤씨는 12.5% → 5.2%(7.3%p 하락)입니다.

비교한 5개 연도 내내 DL이앤씨가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

현대건설 DL이앤씨 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 현대건설 0.7%, DL이앤씨 1.2%로 DL이앤씨가 0.5%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 DL이앤씨 약 11만 9,000원, 현대건설 약 7만 원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 현대건설 24.1%, DL이앤씨 10.3%입니다. 현대건설이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, DL이앤씨는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 현대건설은 2022년 600원에서 2025년 800원으로 +33.3% 늘렸습니다. DL이앤씨는 2022년 1,000원에서 2025년 890원으로 -11.0% 줄였습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

현대건설 DL이앤씨 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 현대건설 주가는 55,500원 → 114,400원(+106.1%), DL이앤씨는 41,200원 → 75,000원(+82.0%)입니다.

현대건설이 24.1%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 현대건설 약 2,061만 원, DL이앤씨 약 1,820만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 현대건설 -56.7%, DL이앤씨 -48.9%입니다. DL이앤씨가 덜 흔들렸고, 현대건설은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

현대건설과 DL이앤씨, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 DL이앤씨가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 현대건설이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 DL이앤씨가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 DL이앤씨가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 24.1%p 더 오른 현대건설이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 DL이앤씨가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 4.4배 큰 현대건설은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 현대건설은 성장 속도·최근 주가 흐름·규모에서, DL이앤씨는 가격 지표·수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

현대건설 DL이앤씨 비교 자주 묻는 질문