IPARK현대산업개발 HDC 비교

IPARK현대산업개발 HDC 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 4.9%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. IPARK현대산업개발 1조 4,730억 원, HDC 1조 4,039억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 IPARK현대산업개발 4조 1,470억원, HDC 6조 5,848억원으로 HDC가 1.6배 많습니다. 시가총액 격차(1.0배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 IPARK현대산업개발의 매출 1원에 1.7배 높은 값을 매기고 있습니다.

IPARK현대산업개발과 HDC 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

IPARK현대산업개발 HDC PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 IPARK현대산업개발 7.99배, HDC 3.19배입니다. HDC가 60.1% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 IPARK현대산업개발보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 IPARK현대산업개발의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 IPARK현대산업개발 0.43배, HDC 0.36배로 HDC가 16.3% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 HDC(11.4%, IPARK현대산업개발 5.3%)인데도 PBR은 HDC가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

IPARK현대산업개발 HDC 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, IPARK현대산업개발 매출은 4년간 연평균 +5.4% 늘었습니다. HDC 매출은 4년간 연평균 +8.3% 늘었습니다.

외형은 HDC가 연평균 3.0%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 IPARK현대산업개발 +23.3%, HDC +37.8%입니다.

영업이익은 HDC가 연평균 +15.2%로 IPARK현대산업개발(-2.4%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+8.3%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 IPARK현대산업개발 +34.7%, HDC +88.3%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

IPARK현대산업개발 HDC 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HDC 9.9%, IPARK현대산업개발 6.0%로 HDC가 3.9%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HDC는 9.9원, IPARK현대산업개발은 6.0원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 IPARK현대산업개발 영업이익률은 8.1% → 6.0%(2.1%p 하락), HDC는 7.7% → 9.9%(2.1%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 IPARK현대산업개발의 이익률이 높았던 해가 2번, HDC가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

IPARK현대산업개발 HDC 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 IPARK현대산업개발 3.1%, HDC 1.9%로 IPARK현대산업개발이 1.2%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 IPARK현대산업개발 약 31만 3,000원, HDC 약 19만 2,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 IPARK현대산업개발 29.2%, HDC 8.9%입니다. IPARK현대산업개발이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, HDC는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 IPARK현대산업개발은 2022년 600원에서 2025년 700원으로 +16.7% 늘렸습니다. HDC는 2022년 250원에서 2025년 450원으로 +80.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

IPARK현대산업개발 HDC 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 IPARK현대산업개발 주가는 20,150원 → 22,350원(+10.9%), HDC는 17,090원 → 23,500원(+37.5%)입니다.

HDC가 26.6%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HDC 약 1,375만 원, IPARK현대산업개발 약 1,109만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 IPARK현대산업개발 -29.5%, HDC -39.3%입니다. IPARK현대산업개발이 덜 흔들렸고, HDC는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

IPARK현대산업개발과 HDC, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HDC가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HDC가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HDC가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 IPARK현대산업개발이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 26.6%p 더 오른 HDC가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 IPARK현대산업개발이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 IPARK현대산업개발은 배당·주가 안정성에서, HDC는 가격 지표·성장 속도·수익성·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

IPARK현대산업개발 HDC 비교 자주 묻는 질문