HDC HJ중공업 비교

HDC HJ중공업 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 1.5%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. HDC 1조 4,039억 원, HJ중공업 1조 3,833억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 HDC 6조 5,848억원, HJ중공업 1조 9,997억원으로 HDC가 3.3배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HJ중공업의 매출 1원에 3.2배 높은 값을 매기고 있습니다.

HDC와 HJ중공업 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

HDC HJ중공업 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 HDC 3.19배, HJ중공업 9.65배입니다. HDC가 66.9% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 HJ중공업보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 HJ중공업의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 HDC 0.36배, HJ중공업 1.84배로 HDC가 80.4% 낮습니다. HDC는 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

ROE는 HJ중공업이 19.0%로 HDC(11.4%)보다 7.6%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

HDC HJ중공업 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, HDC 매출은 4년간 연평균 +8.3% 늘었습니다. HJ중공업 매출은 4년간 연평균 +4.0% 늘었습니다.

외형은 HDC가 연평균 4.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 HDC +37.8%, HJ중공업 +17.2%입니다.

HDC 영업이익은 4년간 연평균 +15.2% 늘었습니다. HJ중공업 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 HDC +88.3%, HJ중공업 +819.2%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

HDC HJ중공업 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HDC 9.9%, HJ중공업 3.4%로 HDC가 6.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HDC는 9.9원, HJ중공업은 3.4원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 HDC 영업이익률은 7.7% → 9.9%(2.1%p 개선), HJ중공업은 -6.4% → 3.4%(9.7%p 개선)입니다.

비교한 5개 연도 내내 HDC가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

HDC HJ중공업 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

HDC의 배당수익률은 1.9%입니다. HJ중공업은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 HDC가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

HDC HJ중공업 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 HDC 주가는 17,090원 → 23,500원(+37.5%), HJ중공업은 26,650원 → 15,320원(-42.5%)입니다.

HDC가 80.0%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HDC 약 1,375만 원, HJ중공업 약 575만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 HDC -39.3%, HJ중공업 -58.1%입니다. HDC가 덜 흔들렸고, HJ중공업은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

HDC와 HJ중공업, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HDC가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HDC가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HDC가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HDC가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 80.0%p 더 오른 HDC가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HDC가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

이번 비교에서는 HDC가 가격 지표·성장 속도·수익성·배당·최근 주가 흐름·주가 안정성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

HDC HJ중공업 비교 자주 묻는 질문