LS마린솔루션 HDC 비교

LS마린솔루션 HDC 한눈에 비교 (시가총액·규모)

LS마린솔루션은 시가총액 1조 7,709억 원으로 HDC(1조 4,039억 원)의 1.3배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 LS마린솔루션 2,442억원, HDC 6조 5,848억원으로 HDC가 27.0배 많습니다. 시가총액 격차(1.3배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 LS마린솔루션의 매출 1원에 34.0배 높은 값을 매기고 있습니다.

LS마린솔루션과 HDC 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LS마린솔루션 HDC PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 LS마린솔루션 95.76배, HDC 3.19배입니다. HDC가 96.7% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 LS마린솔루션보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 LS마린솔루션의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 LS마린솔루션 2.73배, HDC 0.36배로 HDC가 86.8% 낮습니다. HDC는 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 HDC(11.4%, LS마린솔루션 2.8%)인데도 PBR은 HDC가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

LS마린솔루션 HDC 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LS마린솔루션 매출은 4년간 연평균 +69.1% 늘었습니다. HDC 매출은 4년간 연평균 +8.3% 늘었습니다.

외형은 LS마린솔루션이 연평균 60.7%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LS마린솔루션 +717.4%, HDC +37.8%입니다.

LS마린솔루션 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. HDC 영업이익은 4년간 연평균 +15.2% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 LS마린솔루션 -43.5%, HDC +88.3%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LS마린솔루션 HDC 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HDC 9.9%, LS마린솔루션 2.9%로 HDC가 7.0%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HDC는 9.9원, LS마린솔루션은 2.9원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LS마린솔루션 영업이익률은 -17.2% → 2.9%(20.0%p 개선), HDC는 7.7% → 9.9%(2.1%p 개선)입니다.

5개 연도 중 LS마린솔루션의 이익률이 높았던 해가 2번, HDC가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

LS마린솔루션 HDC 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 LS마린솔루션 0.5%, HDC 1.9%로 HDC가 1.4%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 HDC 약 19만 2,000원, LS마린솔루션 약 4만 7,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 LS마린솔루션 81.2%, HDC 8.9%입니다. LS마린솔루션이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, HDC는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 LS마린솔루션은 2022년 26원에서 2025년 160원으로 +513.0% 늘렸습니다. HDC는 2022년 250원에서 2025년 450원으로 +80.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

LS마린솔루션 HDC 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LS마린솔루션 주가는 24,500원 → 33,900원(+38.4%), HDC는 17,090원 → 23,500원(+37.5%)입니다.

수익률 차이는 0.9%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LS마린솔루션 -54.0%, HDC -39.3%입니다. HDC가 덜 흔들렸고, LS마린솔루션은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LS마린솔루션과 HDC, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HDC가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 LS마린솔루션이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HDC가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HDC가 맞는 편입니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HDC가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 LS마린솔루션은 성장 속도에서, HDC는 가격 지표·수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LS마린솔루션 HDC 비교 자주 묻는 질문