오리온 농심 비교

오리온 농심 한눈에 비교 (시가총액·규모)

오리온은 시가총액 4조 1,624억 원으로 농심(2조 4,574억 원)의 1.7배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 오리온 3조 3,324억원, 농심 3조 5,143억원으로 농심이 1.1배 많습니다. 시가총액 격차(1.7배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 오리온의 매출 1원에 1.8배 높은 값을 매기고 있습니다.

오리온과 농심 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

오리온 농심 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 오리온 12.10배, 농심 12.48배로 차이가 3.0%에 그칩니다. 이익 대비 주가 수준으로는 시장이 두 회사를 거의 같은 값에 거래하고 있습니다.

PBR은 오리온 1.25배, 농심 0.81배로 농심이 35.2% 낮습니다. 농심은 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

ROE는 오리온이 10.3%로 농심(6.5%)보다 3.8%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

오리온 농심 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 오리온 매출은 4년간 연평균 +9.1% 늘었습니다. 농심 매출은 4년간 연평균 +7.2% 늘었습니다.

외형 성장 속도는 연 1.9%p 차이로 거의 같습니다. 두 회사가 같은 업황의 바람을 비슷하게 받고 있다는 뜻입니다.

영업이익은 농심이 연평균 +14.7%로 오리온(+10.6%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+7.2%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 오리온 +2.7%, 농심 +12.8%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

오리온 농심 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 오리온 16.8%, 농심 5.2%로 오리온이 11.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 오리온은 16.8원, 농심은 5.2원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 오리온 영업이익률은 15.8% → 16.8%(0.9%p 개선), 농심은 4.0% → 5.2%(1.2%p 개선)입니다.

비교한 5개 연도 내내 오리온이 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

오리온 농심 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 오리온 2.7%, 농심 1.5%로 오리온이 1.2%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 오리온 약 27만 3,000원, 농심 약 14만 9,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 오리온 36.2%, 농심 21.5%입니다. 오리온이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 농심은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 오리온은 2022년 950원에서 2025년 3,500원으로 +268.4% 늘렸습니다. 농심은 2022년 5,000원에서 2025년 6,000원으로 +20.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

오리온 농심 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 오리온 주가는 103,300원 → 105,300원(+1.9%), 농심은 448,500원 → 404,000원(-9.9%)입니다.

오리온이 11.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 오리온 약 1,019만 원, 농심 약 901만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 오리온 -27.9%, 농심 -30.2%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

오리온과 농심, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 오리온이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 오리온이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 11.9%p 더 오른 오리온이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 1.7배 큰 오리온은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

이번 비교에서는 오리온이 수익성·배당·최근 주가 흐름·규모 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

오리온 농심 비교 자주 묻는 질문