CJ제일제당 농심 비교

CJ제일제당 농심 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 9.8%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. CJ제일제당 2조 6,992억 원, 농심 2조 4,574억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 CJ제일제당 27조 3,426억원, 농심 3조 5,143억원으로 CJ제일제당이 7.8배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 농심의 매출 1원에 7.1배 높은 값을 매기고 있습니다.

CJ제일제당과 농심 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

CJ제일제당 농심 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

CJ제일제당은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 농심의 PER 12.48배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 CJ제일제당 0.38배, 농심 0.81배로 CJ제일제당이 53.1% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 농심 6.5%, CJ제일제당 -8.9%로, CJ제일제당은 손실로 자기자본이 줄어드는 구간입니다. PBR이 낮은 데에는 이 수익성 부진이 반영돼 있습니다.

CJ제일제당 농심 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, CJ제일제당 매출은 4년간 연평균 +1.0% 늘었습니다. 농심 매출은 4년간 연평균 +7.2% 늘었습니다.

외형은 농심이 연평균 6.2%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 CJ제일제당 +4.0%, 농심 +32.0%입니다.

영업이익은 농심이 연평균 +14.7%로 CJ제일제당(-5.2%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+7.2%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 CJ제일제당 -15.0%, 농심 +12.8%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

CJ제일제당 농심 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 농심 5.2%, CJ제일제당 4.5%로 농심이 0.7%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 농심은 5.2원, CJ제일제당은 4.5원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 CJ제일제당 영업이익률은 5.8% → 4.5%(1.3%p 하락), 농심은 4.0% → 5.2%(1.2%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 CJ제일제당의 이익률이 높았던 해가 3번, 농심이 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

CJ제일제당 농심 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 CJ제일제당 3.4%, 농심 1.5%로 CJ제일제당이 1.9%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 CJ제일제당 약 33만 5,000원, 농심 약 14만 9,000원입니다.

배당 이력을 보면 CJ제일제당은 2022년 5,500원에서 2025년 6,000원으로 +9.1% 늘렸습니다. 농심은 2022년 5,000원에서 2025년 6,000원으로 +20.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

CJ제일제당 농심 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 CJ제일제당 주가는 233,500원 → 179,300원(-23.2%), 농심은 448,500원 → 404,000원(-9.9%)입니다.

농심이 13.3%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 농심 약 901만 원, CJ제일제당 약 768만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 CJ제일제당 -29.2%, 농심 -30.2%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

CJ제일제당과 농심, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 농심이 앞섭니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 CJ제일제당이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 13.3%p 더 오른 농심이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

정리하면 CJ제일제당은 배당에서, 농심은 성장 속도·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

CJ제일제당 농심 비교 자주 묻는 질문