SFA반도체 케이씨텍 비교

SFA반도체 케이씨텍 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 2.7%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. SFA반도체 1조 8,699억 원, 케이씨텍 1조 8,215억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 SFA반도체 3,674억원, 케이씨텍 3,829억원으로 케이씨텍이 1.0배 많습니다. 시가총액 배수와 매출 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 매출 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

SFA반도체와 케이씨텍 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

SFA반도체 케이씨텍 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

SFA반도체는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 케이씨텍의 PER 21.60배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 SFA반도체 3.88배, 케이씨텍 3.16배로 케이씨텍이 18.6% 낮습니다.

SFA반도체는 ROE가 -2.2%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

SFA반도체 케이씨텍 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, SFA반도체 매출은 4년간 연평균 -13.0% 줄었습니다. 케이씨텍 매출은 4년간 연평균 +2.7% 늘었습니다.

외형은 케이씨텍이 연평균 15.7%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 SFA반도체 -42.7%, 케이씨텍 +11.1%입니다.

SFA반도체 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 케이씨텍 영업이익은 4년간 연평균 +3.6% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

SFA반도체 케이씨텍 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 케이씨텍 15.7%, SFA반도체 -5.3%입니다. SFA반도체는 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 SFA반도체 영업이익률은 10.4% → -5.3%(15.7%p 하락), 케이씨텍은 15.1% → 15.7%(0.5%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

비교한 5개 연도 내내 케이씨텍이 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

SFA반도체 케이씨텍 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

케이씨텍의 배당수익률은 0.5%입니다. SFA반도체는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 케이씨텍이 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

SFA반도체 케이씨텍 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 SFA반도체 주가는 4,435원 → 11,370원(+156.4%), 케이씨텍은 39,900원 → 92,000원(+130.6%)입니다.

SFA반도체가 25.8%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 SFA반도체 약 2,564만 원, 케이씨텍 약 2,306만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 SFA반도체 -64.7%, 케이씨텍 -53.1%입니다. 케이씨텍이 덜 흔들렸고, SFA반도체는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

SFA반도체와 케이씨텍, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 케이씨텍이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 케이씨텍이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 케이씨텍이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 25.8%p 더 오른 SFA반도체가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 케이씨텍이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 SFA반도체는 최근 주가 흐름에서, 케이씨텍은 성장 속도·수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

SFA반도체 케이씨텍 비교 자주 묻는 질문