브이엠 SFA반도체 비교

브이엠 SFA반도체 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 -6.9%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. 브이엠 1조 7,402억 원, SFA반도체 1조 8,699억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 브이엠 1,444억원, SFA반도체 3,674억원으로 SFA반도체가 2.5배 많습니다. 시가총액 격차(0.9배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 브이엠의 매출 1원에 2.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

브이엠과 SFA반도체 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

브이엠 SFA반도체 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

SFA반도체는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 브이엠의 PER 25.98배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 브이엠 6.76배, SFA반도체 3.88배로 SFA반도체가 42.6% 낮습니다.

ROE는 브이엠 26.0%, SFA반도체 -2.2%로, SFA반도체는 손실로 자기자본이 줄어드는 구간입니다. PBR이 낮은 데에는 이 수익성 부진이 반영돼 있습니다.

브이엠 SFA반도체 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 브이엠 매출은 4년간 연평균 -5.1% 줄었습니다. SFA반도체 매출은 4년간 연평균 -13.0% 줄었습니다.

외형은 브이엠이 연평균 7.9%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 브이엠 -18.9%, SFA반도체 -42.7%입니다.

브이엠 영업이익은 4년간 연평균 -17.8% 줄었습니다. SFA반도체 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

브이엠 SFA반도체 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 브이엠 17.1%, SFA반도체 -5.3%입니다. SFA반도체는 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 브이엠 영업이익률은 30.3% → 17.1%(13.2%p 하락), SFA반도체는 10.4% → -5.3%(15.7%p 하락)입니다.

5개 연도 중 브이엠의 이익률이 높았던 해가 3번, SFA반도체가 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

브이엠 SFA반도체 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

두 회사 모두 최근 확정 연도 기준 현금배당 기록이 확인되지 않습니다. 이 짝의 비교는 배당보다 이익 성장과 주가 수익률이 중심이 됩니다.

브이엠 SFA반도체 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 브이엠 주가는 19,970원 → 66,100원(+231.0%), SFA반도체는 4,435원 → 11,370원(+156.4%)입니다.

브이엠이 74.6%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 브이엠 약 3,310만 원, SFA반도체 약 2,564만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 브이엠 -60.8%, SFA반도체 -64.7%입니다. 브이엠이 덜 흔들렸고, SFA반도체는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

브이엠과 SFA반도체, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 브이엠이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 브이엠이 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 74.6%p 더 오른 브이엠이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 브이엠이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

이번 비교에서는 브이엠이 성장 속도·수익성·최근 주가 흐름·주가 안정성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

브이엠 SFA반도체 비교 자주 묻는 질문