삼성물산 한화 비교

삼성물산 한화 한눈에 비교 (시가총액·규모)

삼성물산은 시가총액 56조 1,100억 원으로 한화(6조 8,741억 원)보다 8.2배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 한화는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 삼성물산 40조 7,422억원, 한화 74조 7,854억원으로 한화가 1.8배 많습니다. 시가총액 격차(8.2배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 삼성물산의 매출 1원에 15.0배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성물산과 한화 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성물산 한화 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 삼성물산 20.94배, 한화 14.88배입니다. 한화가 28.9% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 삼성물산보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 삼성물산의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 삼성물산 0.54배, 한화 0.84배로 삼성물산이 35.7% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 한화가 5.7%로 삼성물산(2.6%)보다 3.1%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

삼성물산 한화 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성물산 매출은 4년간 연평균 +4.3% 늘었습니다. 한화 매출은 4년간 연평균 +9.1% 늘었습니다.

외형은 한화가 연평균 4.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성물산 +18.2%, 한화 +41.5%입니다.

영업이익은 삼성물산이 연평균 +28.8%로 한화(+9.1%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+4.3%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 삼성물산 +10.4%, 한화 +71.6%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성물산 한화 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 삼성물산 8.1%, 한화 5.5%로 삼성물산이 2.5%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 삼성물산은 8.1원, 한화는 5.5원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성물산 영업이익률은 3.5% → 8.1%(4.6%p 개선), 한화는 5.5% → 5.5%(거의 그대로)입니다.

5개 연도 중 삼성물산의 이익률이 높았던 해가 4번, 한화가 높았던 해가 1번으로, 대체로 삼성물산이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

삼성물산 한화 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 삼성물산 0.8%, 한화 0.9%로 한화가 0.0%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한화 약 8만 6,000원, 삼성물산 약 8만 1,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 삼성물산 19.8%, 한화 27.9%입니다. 한화가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 삼성물산은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 삼성물산은 2022년 2,300원에서 2025년 2,800원으로 +21.7% 늘렸습니다. 한화는 2022년 750원에서 2025년 1,100원으로 +46.7% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성물산 한화 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성물산 주가는 197,800원 → 346,000원(+74.9%), 한화는 103,121원 → 128,900원(+25.0%)입니다.

삼성물산이 49.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼성물산 약 1,749만 원, 한화 약 1,250만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성물산 -46.6%, 한화 -44.5%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

삼성물산과 한화, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 한화가 지표상 유리합니다(PER 기준).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 한화가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 삼성물산이 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 49.9%p 더 오른 삼성물산이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 8.2배 큰 삼성물산은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 삼성물산은 수익성·최근 주가 흐름·규모에서, 한화는 가격 지표·성장 속도에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성물산 한화 비교 자주 묻는 질문