한화솔루션 씨에스윈드 비교

한화솔루션 씨에스윈드 한눈에 비교 (시가총액·규모)

한화솔루션은 시가총액 8조 1,186억 원으로 씨에스윈드(2조 3,363억 원)보다 3.5배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 씨에스윈드는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 한화솔루션 13조 3,331억원, 씨에스윈드 2조 9,316억원으로 한화솔루션이 4.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 씨에스윈드의 매출 1원에 1.3배 높은 값을 매기고 있습니다.

한화솔루션과 씨에스윈드 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

한화솔루션 씨에스윈드 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

한화솔루션은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 씨에스윈드는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 537.86배까지 치솟아 있습니다. 두 회사 모두 PER로 값을 매기기 어려운 구간이라, 이 짝은 PBR과 매출·영업이익 추이로 비교하는 편이 정확합니다.

PBR은 한화솔루션 0.70배, 씨에스윈드 1.79배로 한화솔루션이 60.9% 낮습니다. 한화솔루션은 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

ROE는 씨에스윈드 0.3%, 한화솔루션 -1.7%로, 한화솔루션은 손실로 자기자본이 줄어드는 구간입니다. PBR이 낮은 데에는 이 수익성 부진이 반영돼 있습니다.

한화솔루션 씨에스윈드 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 한화솔루션 매출은 4년간 연평균 +5.6% 늘었습니다. 씨에스윈드 매출은 4년간 연평균 +25.2% 늘었습니다.

외형은 씨에스윈드가 연평균 19.6%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 한화솔루션 +24.3%, 씨에스윈드 +145.3%입니다.

한화솔루션 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 씨에스윈드 영업이익은 4년간 연평균 +33.4% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

한화솔루션 씨에스윈드 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 씨에스윈드 10.9%, 한화솔루션 -2.7%입니다. 한화솔루션은 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 한화솔루션 영업이익률은 6.9% → -2.7%(9.6%p 하락), 씨에스윈드는 8.5% → 10.9%(2.5%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 한화솔루션의 이익률이 높았던 해가 1번, 씨에스윈드가 높았던 해가 4번으로, 대체로 씨에스윈드가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

한화솔루션 씨에스윈드 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

씨에스윈드의 배당수익률은 1.8%입니다. 한화솔루션은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 씨에스윈드가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

한화솔루션 씨에스윈드 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 한화솔루션 주가는 27,165원 → 36,100원(+32.9%), 씨에스윈드는 42,750원 → 55,400원(+29.6%)입니다.

수익률 차이는 3.3%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 한화솔루션 -58.6%, 씨에스윈드 -54.4%입니다. 씨에스윈드가 덜 흔들렸고, 한화솔루션은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

한화솔루션과 씨에스윈드, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 씨에스윈드가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 씨에스윈드가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 씨에스윈드가 맞는 편입니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 씨에스윈드가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 3.5배 큰 한화솔루션은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 한화솔루션은 규모에서, 씨에스윈드는 성장 속도·수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

한화솔루션 씨에스윈드 비교 자주 묻는 질문