녹십자 HK이노엔 비교

녹십자 HK이노엔 한눈에 비교 (시가총액·규모)

녹십자는 시가총액 1조 4,702억 원으로 HK이노엔(1조 1,374억 원)의 1.3배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 녹십자 1조 9,913억원, HK이노엔 1조 632억원으로 녹십자가 1.9배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HK이노엔의 매출 1원에 1.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

녹십자와 HK이노엔 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

녹십자 HK이노엔 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

녹십자는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. HK이노엔의 PER 13.25배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 녹십자 1.16배, HK이노엔 0.84배로 HK이노엔이 27.6% 낮습니다. HK이노엔은 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

녹십자는 ROE가 -3.9%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

녹십자 HK이노엔 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 녹십자 매출은 4년간 연평균 +6.7% 늘었습니다. HK이노엔 매출은 4년간 연평균 +8.4% 늘었습니다.

외형 성장 속도는 연 1.7%p 차이로 거의 같습니다. 두 회사가 같은 업황의 바람을 비슷하게 받고 있다는 뜻입니다.

영업이익은 HK이노엔이 연평균 +21.8%로 녹십자(-1.6%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+8.4%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 녹십자 +115.6%, HK이노엔 +25.7%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

녹십자 HK이노엔 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HK이노엔 10.4%, 녹십자 3.5%로 HK이노엔이 7.0%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HK이노엔은 10.4원, 녹십자는 3.5원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 녹십자 영업이익률은 4.8% → 3.5%(1.3%p 하락), HK이노엔은 6.5% → 10.4%(3.9%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

비교한 5개 연도 내내 HK이노엔이 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

녹십자 HK이노엔 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 녹십자 1.2%, HK이노엔 1.0%로 녹십자가 0.2%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 녹십자 약 11만 9,000원, HK이노엔 약 10만 2,000원입니다.

배당 이력을 보면 녹십자는 2022년 1,750원에서 2025년 1,500원으로 -14.3% 줄였습니다. HK이노엔은 2022년 320원에서 2025년 410원으로 +28.1% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

녹십자 HK이노엔 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 녹십자 주가는 132,000원 → 125,800원(-4.7%), HK이노엔은 45,750원 → 40,150원(-12.2%)입니다.

녹십자가 7.5%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 녹십자 약 953만 원, HK이노엔 약 878만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 녹십자 -37.2%, HK이노엔 -39.4%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

녹십자와 HK이노엔, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HK이노엔이 우위입니다.

이번 비교에서는 HK이노엔이 수익성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

녹십자 HK이노엔 비교 자주 묻는 질문