대신증권 교보증권 비교

대신증권 교보증권 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 7.6%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. 대신증권 1조 2,155억 원, 교보증권 1조 1,294억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 영업수익은 대신증권 5조 639억원, 교보증권 4조 5,068억원으로 대신증권이 1.1배 많습니다. 시가총액 배수와 영업수익 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 영업수익 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

대신증권과 교보증권 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

대신증권 교보증권 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 대신증권 5.27배, 교보증권 5.78배로 차이가 8.8%에 그칩니다. 이익 대비 주가 수준으로는 시장이 두 회사를 거의 같은 값에 거래하고 있습니다.

PBR은 대신증권 0.40배, 교보증권 0.49배로 대신증권이 18.4% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE(EPS÷BPS로 계산)는 대신증권 7.6%, 교보증권 8.5%로 자본 효율이 비슷합니다. 그런데도 PBR이 18.4% 벌어져 있다면, 그 차이는 수익성보다 성장 기대나 자산 구성에서 온다고 볼 수 있습니다.

금융업은 이익이 자본 규모에 비례하는 구조라 PER보다 PBR과 ROE를 짝지어 보는 경우가 많습니다. 같은 ROE라면 PBR이 낮은 쪽이 장부가치 대비 싸게 거래되는 셈입니다.

대신증권 교보증권 실적 비교 (영업수익·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 대신증권 영업수익은 4년간 연평균 +8.6% 늘었습니다. 교보증권 영업수익은 4년간 연평균 +19.0% 늘었습니다.

외형은 교보증권이 연평균 10.4%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 대신증권 +39.3%, 교보증권 +100.5%입니다.

영업이익은 교보증권이 연평균 +0.6%로 대신증권(-23.6%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 대신증권 +260.5%, 교보증권 +67.2%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 영업수익 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

대신증권 교보증권 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 대신증권 6.0%, 교보증권 4.2%로 대신증권이 1.7%p 높습니다. 영업수익 100원을 팔아 대신증권은 6.0원, 교보증권은 4.2원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 대신증권 영업이익률은 24.4% → 6.0%(18.4%p 하락), 교보증권은 8.3% → 4.2%(4.0%p 하락)입니다.

5개 연도 중 대신증권의 이익률이 높았던 해가 4번, 교보증권이 높았던 해가 1번으로, 대체로 대신증권이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

금융업의 영업수익에는 이자·수수료·유가증권 운용수익과 보험료가 한데 들어가, 영업이익률은 제조업과 비교할 수 없고 같은 금융 업종 안에서만 참고 지표로 씁니다.

연도별 영업이익률

대신증권 교보증권 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 대신증권 4.7%, 교보증권 5.6%로 교보증권이 0.8%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 교보증권 약 55만 5,000원, 대신증권 약 47만 1,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 대신증권 58.7%, 교보증권 43.9%입니다. 대신증권이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 교보증권은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 대신증권은 주당배당금을 1,200원 안팎으로 유지했습니다. 교보증권은 2022년 200원에서 2025년 550원으로 +175.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

대신증권 교보증권 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 대신증권 주가는 26,650원 → 25,500원(-4.3%), 교보증권은 9,150원 → 9,910원(+8.3%)입니다.

교보증권이 12.6%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 교보증권 약 1,083만 원, 대신증권 약 957만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 대신증권 -51.9%, 교보증권 -48.7%입니다. 교보증권이 덜 흔들렸고, 대신증권은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

대신증권과 교보증권, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 대신증권이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 영업수익을 더 빨리 키운 교보증권이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 대신증권이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 교보증권이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 12.6%p 더 오른 교보증권이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 교보증권이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 대신증권은 가격 지표·수익성에서, 교보증권은 성장 속도·배당·최근 주가 흐름·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

대신증권 교보증권 비교 자주 묻는 질문