케어젠

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

케어젠은 현재 PER 97.89배, PBR 9.32배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 2곳의 PER 중앙값은 25.63배로, 케어젠은 이보다 282% 높아 업종 내에서 상당한 프리미엄을 받고 있습니다. 이 정도 프리미엄은 시장이 실적의 대폭 개선을 전제하고 있다는 신호입니다. 전제가 흔들릴 때 주가 변동성이 커진다는 점은 감안해야 합니다. PBR은 비교군 중앙값 1.48배보다 528% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 41,700원은 52주 최저가 40,400원 대비 +3%, 최고가 153,800원 대비 -73% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 케어젠은 1 구간에 있습니다. 1년 최저가 부근입니다. 가격이 싸 보이는 구간일수록 실적과 재무가 함께 나빠지고 있지는 않은지 확인해야 판단이 흔들리지 않습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 281%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 792억 원에서 2025.12 728억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 -8%). 영업이익률은 51.0%에서 28.0%로 23.0%포인트 낮아졌습니다. 매출과 마진이 함께 뒷걸음쳐 실적이 전반적으로 위축된 구간입니다. 업황 사이클 탓인지 경쟁력 훼손 탓인지에 따라 해석이 완전히 달라집니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 60,849주 순매수, 기관은 19,855주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 4.63%에서 4.77%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 1.05%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 10,500원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 437원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 이익을 배당보다 재투자에 쓰는 회사일 수 있어, 배당보다는 성장과 이익 추이를 중심으로 볼 대목입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 9.5%에 대응하는 이론적 PBR은 1.19배 안팎인데, 실제 PBR은 9.32배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →