케이에스피

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

케이에스피는 현재 PER 18.12배, PBR 1.63배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 15.67배로, 케이에스피는 이보다 16% 높습니다. 업종 평균보다 높은 PER은 시장이 이 회사의 성장성이나 이익 안정성에 프리미엄을 주고 있다는 의미입니다. 그 기대가 실제 실적으로 확인되는지가 관건입니다. PBR은 비교군 중앙값 3.66배보다 55% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 3,570원은 52주 최저가 2,050원 대비 +74%, 최고가 7,940원 대비 -55% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 케이에스피는 26 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 287%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 816억 원에서 2025.12 955억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +17%). 영업이익률은 14.5%에서 12.0%로 2.4%포인트 낮아졌습니다. 외형은 커졌지만 그 성장이 수익성으로 이어지지 않은 셈이어서, 원가·판관비 부담이나 경쟁 심화 같은 마진 압박 요인을 확인해 볼 대목입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 81,483주 순매도, 기관은 12,500주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 2.75%에서 2.59%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 0.56%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 5,600원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 20원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 이익을 배당보다 재투자에 쓰는 회사일 수 있어, 배당보다는 성장과 이익 추이를 중심으로 볼 대목입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 9.0%에 대응하는 이론적 PBR은 1.12배 안팎인데, 실제 PBR은 1.63배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →