한화오션

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

한화오션은 현재 PER 12.64배, PBR 3.49배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 18.94배로, 한화오션은 이보다 33% 낮습니다. 이익 대비 주가가 업종 안에서 눈에 띄게 싸게 매겨져 있다는 뜻이지만, 낮은 PER은 저평가의 신호일 수도 있고 시장이 앞으로의 이익 감소를 미리 반영한 결과일 수도 있습니다. 실적 추이와 함께 봐야 판단이 갈립니다. PBR은 비교군 중앙값 4.30배보다 19% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다. 선행 PER 13.33배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 85,600원은 52주 최저가 71,300원 대비 +20%, 최고가 154,800원 대비 -45% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 한화오션은 17 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 117%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 7조 4,083억 원에서 2025.12 12조 7,835억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +73%). 영업이익은 2023.12 영업손실 1,965억 원에서 2025.12 1조 1,676억 원 흑자로 전환했습니다. 흑자 전환 이후 이익 규모가 유지되는지가 다음 확인 지점입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 85,718주 순매도, 기관은 342,918주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관이 동시에 매도 우위를 보인 구간으로, 매물을 받아낸 쪽은 주로 개인이었습니다. 다만 수급은 며칠 사이에도 방향이 자주 바뀌므로 단기 참고 지표로만 보는 편이 안전합니다. 외국인 보유율은 같은 기간 10.39%에서 10.30%로 내렸습니다.

자본을 얼마나 잘 굴리고 있나

ROE 27.6%의 높은 수익성에 PBR 3.49배의 프리미엄이 이미 붙어 있는 상태입니다. 높은 ROE가 유지되는 한 프리미엄은 정당화되지만, 수익성이 꺾이면 PBR도 함께 조정받기 쉽습니다.

PBR과 ROE 함께 보는 법 →