대산F&B PER·PBR 추이와 밸류에이션

대산F&B 현재 PER·PBR

대산F&B 주가 1,230원은 최근 4개 분기 주당순이익 618원의 1.99배입니다. 이 배수가 PER이며, 이익이 지금 수준으로 이어진다고 할 때 주가만큼 벌어들이는 데 약 2년이 걸린다는 단순 환산으로도 읽습니다.

PBR(주가순자산비율)은 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값입니다. 대산F&B의 최근 분기 BPS는 1,740원이고 PBR은 0.71배로, 주가가 장부상 순자산보다 29.3% 낮게 거래되고 있습니다(PBR 1배 미만).

PBR은 최근 5년 연말 PBR 최저치(2023년 1.34배)보다 낮은 수준입니다. 연말 PBR 평균과 비교하면 평균 1.74배보다 59.4% 낮습니다.

대산F&B PER·PBR 한눈에 보기 (5년 연말 기준 비교)

연도별 값은 결산연도 마지막 거래일 주가 기준입니다. 현재 값은 최근 4개 분기 이익을 쓰므로 연말 값과 기준 시점이 다릅니다.

대산F&B 연도별 PER·PBR 추이

2022년·2023년·2024년에는 순이익이 적자여서 PER이 없습니다. 표에서 '—' 로 표시했고 PER 평균·범위 계산에서도 뺐습니다.

PBR은 2023년 1.34배에서 2021년 2.41배 사이를 오갔습니다. 같은 기간 주당순자산(BPS)은 3,229원에서 1,531원으로 52.6% 줄어, 같은 PBR이라도 가리키는 주가 수준은 그만큼 낮아졌습니다.

대산F&B 연도별 PER·PBR·EPS·BPS (2021년~2025년)

PER '—' 는 그해 EPS가 적자였다는 뜻입니다. 연말 주가는 PBR × BPS로 역산한 근삿값입니다.

식품 업종 대비 대산F&B PER·PBR

식품 업종 74개 종목(흑자 51개)의 PER 중앙값은 8.43배입니다. 대산F&B는 1.99배로 중앙값보다 76.4% 낮습니다.

PBR 중앙값은 0.49배이고 대산F&B PBR 0.71배는 중앙값의 1.43배입니다. 이 집단은 31.1%가 적자로 PER이 없어, 업종 안 비교는 PBR이 더 넓은 표본을 씁니다.

비교 집단 수치는 2026-10-08 집계한 각 종목의 PER·PBR 중앙값입니다. 적자 종목과 PER 300배 초과 종목은 PER 중앙값 계산에서 뺐습니다.

대산F&B PER 밴드·PBR 밴드로 계산한 주가

대산F&B는 최근 5년 중 흑자(PER이 있는) 연도가 3개 미만이라 PER 밴드를 계산하지 않았습니다. 대신 아래 PBR 밴드로 순자산 기준 범위를 봅니다.

순자산 기준인 PBR 밴드로 보면 5년 평균 PBR 1.74배 × 최근 분기 BPS 1,740원 = 3,028원으로, 현재가보다 146.1% 높습니다. 이익 변동이 큰 해에는 PER 밴드보다 PBR 밴드가 덜 흔들립니다.

대산F&B PBR 밴드 (과거 PBR × 최근 분기 BPS)

가정: 과거 5년 연말 배수가 다시 적용된다고 보고 현재 주당 지표(최근 4개 분기 EPS, 최근 분기 BPS, 컨센서스 EPS)에 곱했습니다 · 현재가 1,230원 대비 비율. 적정 주가나 목표주가가 아닌 단순 계산값입니다.

대산F&B ROE와 PBR의 관계

PBR은 PER × ROE로 분해됩니다(주가/순자산 = 주가/이익 × 이익/순자산). 자본으로 이익을 많이 내는 회사(ROE가 높은 회사)일수록 같은 PER에서도 PBR이 높게 형성되는 구조입니다.

대산F&B의 2025년 ROE는 45.00%입니다. 주주가 요구하는 수익률(자기자본비용)을 연 8%로 가정하면, 이 ROE가 계속된다는 전제에서 단순 계산한 참고 PBR은 45.00 ÷ 8 = 5.63배입니다. 현재 PBR 0.71배는 이 참고값의 0.13배로, 시장이 ROE 유지 가능성을 낮게 보거나 요구수익률을 더 높게 잡고 있다는 해석이 가능합니다.

최근 5년 ROE 평균은 -1.17%, 같은 기간 연말 PBR 평균은 1.74배였습니다. 연도별 ROE와 PBR은 아래 표에 나란히 두었습니다.

대산F&B 연도별 ROE·PBR

참고 PBR은 자기자본비용 연 8%를 가정한 단순 계산이며 적정 PBR을 뜻하지 않습니다.

대산F&B 주가 변화: EPS 성장과 PER 변화

연말 주가(PBR × BPS로 역산)는 2021년 말 7,781원에서 2025년 말 2,894원으로 62.8% 내렸습니다. 같은 기간 EPS는 1,041원에서 529원으로 49.2% 줄었습니다. EPS 변화만 반영했다면 2025년 말 주가는 약 3,952원이었을 것으로, 이익이 주가보다 더 많이 늘어 PER이 14.93배에서 5.48배로 낮아졌습니다.

2025년 말 이후로는 주가가 57.5% 내렸고, 최근 4개 분기 EPS(618원)는 2025년 연간 EPS(529원)보다 16.8% 많습니다. 이익이 주가보다 빨리 늘어 현재 PER이 연말보다 낮아진 셈입니다.

대산F&B PER·PBR 자주 묻는 질문