LG에너지솔루션 삼성SDI 비교

LG에너지솔루션 삼성SDI 한눈에 비교 (시가총액·규모)

LG에너지솔루션은 시가총액 86조 8,140억 원으로 삼성SDI(42조 6,297억 원)의 2.0배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 LG에너지솔루션 23조 6,718억원, 삼성SDI 13조 2,667억원으로 LG에너지솔루션이 1.8배 많습니다. 시가총액 배수와 매출 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 매출 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

LG에너지솔루션과 삼성SDI 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LG에너지솔루션 삼성SDI PER·PBR 비교 (밸류에이션)

LG에너지솔루션은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 삼성SDI는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 1155.02배까지 치솟아 있습니다. 두 회사 모두 PER로 값을 매기기 어려운 구간이라, 이 짝은 PBR과 매출·영업이익 추이로 비교하는 편이 정확합니다.

PBR은 LG에너지솔루션 3.84배, 삼성SDI 1.71배로 삼성SDI가 55.5% 낮습니다.

LG에너지솔루션은 ROE가 -7.5%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

LG에너지솔루션 삼성SDI 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LG에너지솔루션 매출은 4년간 연평균 +7.3% 늘었습니다. 삼성SDI 매출은 4년간 연평균 -0.5% 줄었습니다.

외형은 LG에너지솔루션이 연평균 7.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LG에너지솔루션 +32.6%, 삼성SDI -2.1%입니다.

LG에너지솔루션 영업이익은 4년간 연평균 +15.0% 늘었습니다. 삼성SDI 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LG에너지솔루션 삼성SDI 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 LG에너지솔루션 5.7%, 삼성SDI -13.0%입니다. 삼성SDI는 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LG에너지솔루션 영업이익률은 4.3% → 5.7%(1.4%p 개선), 삼성SDI는 7.9% → -13.0%(20.9%p 하락)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 LG에너지솔루션의 이익률이 높았던 해가 2번, 삼성SDI가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

LG에너지솔루션 삼성SDI 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

두 회사 모두 최근 확정 연도 기준 현금배당 기록이 확인되지 않습니다. 이 짝의 비교는 배당보다 이익 성장과 주가 수익률이 중심이 됩니다.

LG에너지솔루션 삼성SDI 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LG에너지솔루션 주가는 399,000원 → 371,000원(-7.0%), 삼성SDI는 206,500원 → 529,000원(+156.2%)입니다.

삼성SDI가 163.2%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼성SDI 약 2,562만 원, LG에너지솔루션 약 930만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LG에너지솔루션 -41.5%, 삼성SDI -49.6%입니다. LG에너지솔루션이 덜 흔들렸고, 삼성SDI는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LG에너지솔루션과 삼성SDI, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 LG에너지솔루션이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 LG에너지솔루션이 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 163.2%p 더 오른 삼성SDI가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LG에너지솔루션이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 2.0배 큰 LG에너지솔루션은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 LG에너지솔루션은 성장 속도·수익성·주가 안정성·규모에서, 삼성SDI는 최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LG에너지솔루션 삼성SDI 비교 자주 묻는 질문