삼성SDI 에코프로비엠 비교

삼성SDI 에코프로비엠 한눈에 비교 (시가총액·규모)

삼성SDI는 시가총액 42조 6,297억 원으로 에코프로비엠(11조 3,190억 원)보다 3.8배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 에코프로비엠은 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 삼성SDI 13조 2,667억원, 에코프로비엠 2조 5,316억원으로 삼성SDI가 5.2배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 에코프로비엠의 매출 1원에 1.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성SDI와 에코프로비엠 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성SDI 에코프로비엠 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

삼성SDI는 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 1150.66배까지 치솟아 있습니다. 에코프로비엠은 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 257.94배까지 치솟아 있습니다. 두 회사 모두 PER로 값을 매기기 어려운 구간이라, 이 짝은 PBR과 매출·영업이익 추이로 비교하는 편이 정확합니다.

PBR은 삼성SDI 1.71배, 에코프로비엠 6.28배로 삼성SDI가 72.8% 낮습니다.

ROE는 에코프로비엠이 2.4%로 삼성SDI(0.1%)보다 2.3%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

삼성SDI 에코프로비엠 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성SDI 매출은 4년간 연평균 -0.5% 줄었습니다. 에코프로비엠 매출은 4년간 연평균 +14.3% 늘었습니다.

외형은 에코프로비엠이 연평균 14.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성SDI -2.1%, 에코프로비엠 +70.4%입니다.

삼성SDI 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 에코프로비엠 영업이익은 4년간 연평균 +5.6% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성SDI 에코프로비엠 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 에코프로비엠 5.7%, 삼성SDI -13.0%입니다. 삼성SDI는 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성SDI 영업이익률은 7.9% → -13.0%(20.9%p 하락), 에코프로비엠은 7.7% → 5.7%(2.1%p 하락)입니다.

5개 연도 중 삼성SDI의 이익률이 높았던 해가 4번, 에코프로비엠이 높았던 해가 1번으로, 대체로 삼성SDI가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

삼성SDI 에코프로비엠 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

에코프로비엠의 배당수익률은 0.1%입니다. 삼성SDI는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 에코프로비엠이 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성SDI 에코프로비엠 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성SDI 주가는 206,500원 → 529,000원(+156.2%), 에코프로비엠은 114,469원 → 115,700원(+1.1%)입니다.

삼성SDI가 155.1%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼성SDI 약 2,562만 원, 에코프로비엠 약 1,011만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성SDI -49.6%, 에코프로비엠 -62.4%입니다. 삼성SDI가 덜 흔들렸고, 에코프로비엠은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

삼성SDI와 에코프로비엠, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 에코프로비엠이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 에코프로비엠이 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 155.1%p 더 오른 삼성SDI가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 삼성SDI가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 3.8배 큰 삼성SDI는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 삼성SDI는 최근 주가 흐름·주가 안정성·규모에서, 에코프로비엠은 성장 속도·수익성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성SDI 에코프로비엠 비교 자주 묻는 질문