효성중공업 HD현대일렉트릭 비교

효성중공업 HD현대일렉트릭 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 6.3%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. 효성중공업 25조 9,689억 원, HD현대일렉트릭 24조 4,400억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 효성중공업 5조 9,685억원, HD현대일렉트릭 4조 795억원으로 효성중공업이 1.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HD현대일렉트릭의 매출 1원에 1.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

효성중공업과 HD현대일렉트릭 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

효성중공업 HD현대일렉트릭 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 효성중공업 44.39배, HD현대일렉트릭 28.43배입니다. HD현대일렉트릭이 36.0% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 효성중공업보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 효성중공업의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 효성중공업 10.02배, HD현대일렉트릭 10.71배로 효성중공업이 6.4% 낮습니다.

ROE는 HD현대일렉트릭이 37.7%로 효성중공업(22.6%)보다 15.1%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

효성중공업 HD현대일렉트릭 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 효성중공업 매출은 4년간 연평균 +17.8% 늘었습니다. HD현대일렉트릭 매출은 4년간 연평균 +22.6% 늘었습니다.

외형은 HD현대일렉트릭이 연평균 4.7%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 효성중공업 +92.9%, HD현대일렉트릭 +125.9%입니다.

영업이익은 HD현대일렉트릭이 연평균 +218.0%로 효성중공업(+57.9%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+22.6%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 효성중공업 +106.1%, HD현대일렉트릭 +48.8%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

효성중공업 HD현대일렉트릭 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HD현대일렉트릭 24.4%, 효성중공업 12.5%로 HD현대일렉트릭이 11.9%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HD현대일렉트릭은 24.4원, 효성중공업은 12.5원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 효성중공업 영업이익률은 3.9% → 12.5%(8.6%p 개선), HD현대일렉트릭은 0.5% → 24.4%(23.9%p 개선)입니다.

5개 연도 중 효성중공업의 이익률이 높았던 해가 1번, HD현대일렉트릭이 높았던 해가 4번으로, 대체로 HD현대일렉트릭이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

효성중공업 HD현대일렉트릭 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 효성중공업 0.3%, HD현대일렉트릭 1.1%로 HD현대일렉트릭이 0.8%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 HD현대일렉트릭 약 10만 6,000원, 효성중공업 약 2만 7,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 효성중공업 13.5%, HD현대일렉트릭 34.9%입니다. HD현대일렉트릭이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 효성중공업은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

효성중공업 HD현대일렉트릭 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 효성중공업 주가는 1,412,000원 → 2,785,000원(+97.2%), HD현대일렉트릭은 625,000원 → 678,000원(+8.5%)입니다.

효성중공업이 88.8%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 효성중공업 약 1,972만 원, HD현대일렉트릭 약 1,085만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 효성중공업 -58.8%, HD현대일렉트릭 -58.9%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

효성중공업과 HD현대일렉트릭, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HD현대일렉트릭이 지표상 유리합니다(PER 기준).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 HD현대일렉트릭이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HD현대일렉트릭이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HD현대일렉트릭이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 88.8%p 더 오른 효성중공업이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

정리하면 효성중공업은 최근 주가 흐름에서, HD현대일렉트릭은 가격 지표·성장 속도·수익성·배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

효성중공업 HD현대일렉트릭 비교 자주 묻는 질문