HD현대일렉트릭 가온전선 비교

HD현대일렉트릭 가온전선 한눈에 비교 (시가총액·규모)

HD현대일렉트릭은 시가총액 24조 4,400억 원으로 가온전선(9조 7,968억 원)의 2.5배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 HD현대일렉트릭 4조 795억원, 가온전선 2조 5,457억원으로 HD현대일렉트릭이 1.6배 많습니다. 시가총액 격차(2.5배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 HD현대일렉트릭의 매출 1원에 1.6배 높은 값을 매기고 있습니다.

HD현대일렉트릭과 가온전선 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

HD현대일렉트릭 가온전선 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

가온전선은 순이익이 주가에 비해 매우 작아 PER이 152.85배까지 치솟아 있습니다. HD현대일렉트릭의 PER 28.43배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 HD현대일렉트릭 10.71배, 가온전선 18.53배로 HD현대일렉트릭이 42.2% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 HD현대일렉트릭(37.7%, 가온전선 12.1%)인데도 PBR은 HD현대일렉트릭이 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

HD현대일렉트릭 가온전선 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, HD현대일렉트릭 매출은 4년간 연평균 +22.6% 늘었습니다. 가온전선 매출은 4년간 연평균 +24.2% 늘었습니다.

외형 성장 속도는 연 1.6%p 차이로 거의 같습니다. 두 회사가 같은 업황의 바람을 비슷하게 받고 있다는 뜻입니다.

영업이익은 HD현대일렉트릭이 연평균 +218.0%로 가온전선(+47.9%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+22.6%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 HD현대일렉트릭 +48.8%, 가온전선 +76.0%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

HD현대일렉트릭 가온전선 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 HD현대일렉트릭 24.4%, 가온전선 3.1%로 HD현대일렉트릭이 21.3%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 HD현대일렉트릭은 24.4원, 가온전선은 3.1원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 HD현대일렉트릭 영업이익률은 0.5% → 24.4%(23.9%p 개선), 가온전선은 1.5% → 3.1%(1.6%p 개선)입니다.

5개 연도 중 HD현대일렉트릭의 이익률이 높았던 해가 4번, 가온전선이 높았던 해가 1번으로, 대체로 HD현대일렉트릭이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

HD현대일렉트릭 가온전선 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 HD현대일렉트릭 1.1%, 가온전선 0.0%로 HD현대일렉트릭이 1.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 HD현대일렉트릭 약 10만 6,000원, 가온전선 약 1,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 HD현대일렉트릭 34.9%, 가온전선 3.1%입니다. HD현대일렉트릭이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 가온전선은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 HD현대일렉트릭은 2022년 500원에서 2025년 7,100원으로 +1,320.0% 늘렸습니다. 가온전선은 2022년 27원에서 2025년 56원으로 +106.6% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

HD현대일렉트릭 가온전선 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 HD현대일렉트릭 주가는 625,000원 → 678,000원(+8.5%), 가온전선은 29,840원 → 329,000원(+1,002.5%)입니다.

가온전선이 994.1%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 가온전선 약 11,025만 원, HD현대일렉트릭 약 1,085만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 HD현대일렉트릭 -58.9%, 가온전선 -65.7%입니다. HD현대일렉트릭이 덜 흔들렸고, 가온전선은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

HD현대일렉트릭과 가온전선, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 HD현대일렉트릭이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 HD현대일렉트릭이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 994.1%p 더 오른 가온전선이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HD현대일렉트릭이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 2.5배 큰 HD현대일렉트릭은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 HD현대일렉트릭은 수익성·배당·주가 안정성·규모에서, 가온전선은 최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

HD현대일렉트릭 가온전선 비교 자주 묻는 질문