JB금융지주 케이뱅크 비교

JB금융지주 케이뱅크 한눈에 비교 (시가총액·규모)

JB금융지주는 시가총액 5조 4,091억 원으로 케이뱅크(2조 1,867억 원)의 2.5배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 영업수익은 JB금융지주 4조 6,305억원, 케이뱅크 1조 3,348억원으로 JB금융지주가 3.5배 많습니다. 영업수익 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 케이뱅크의 영업수익 1원에 1.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

JB금융지주와 케이뱅크 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

JB금융지주 케이뱅크 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 JB금융지주 8.03배, 케이뱅크 23.54배입니다. JB금융지주가 65.9% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 케이뱅크보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 케이뱅크의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 JB금융지주 0.94배, 케이뱅크 0.90배로 케이뱅크가 4.3% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 JB금융지주가 11.7%로 케이뱅크(3.8%)보다 7.9%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

은행·보험·증권처럼 자본이 곧 영업 재료인 업종은 PBR을 ROE와 함께 읽는 것이 일반적입니다. ROE가 높을수록 높은 PBR이 정당화되기 때문입니다.

JB금융지주 케이뱅크 실적 비교 (영업수익·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, JB금융지주 영업수익은 4년간 연평균 +16.2% 늘었습니다. 케이뱅크 영업수익은 4년간 연평균 +46.8% 늘었습니다.

외형은 케이뱅크가 연평균 30.6%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 JB금융지주 +82.2%, 케이뱅크 +363.9%입니다.

영업이익은 케이뱅크가 연평균 +47.9%로 JB금융지주(+7.7%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 JB금융지주 +5.1%, 케이뱅크 -12.0%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 영업수익 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

JB금융지주 케이뱅크 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 JB금융지주 20.6%, 케이뱅크 8.8%로 JB금융지주가 11.8%p 높습니다. 영업수익 100원을 팔아 JB금융지주는 20.6원, 케이뱅크는 8.8원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 JB금융지주 영업이익률은 27.9% → 20.6%(7.3%p 하락), 케이뱅크는 8.5% → 8.8%(거의 그대로)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

비교한 5개 연도 내내 JB금융지주가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

금융업의 영업수익에는 이자·수수료·유가증권 운용수익과 보험료가 한데 들어가, 영업이익률은 제조업과 비교할 수 없고 같은 금융 업종 안에서만 참고 지표로 씁니다.

연도별 영업이익률

JB금융지주 케이뱅크 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

JB금융지주의 배당수익률은 3.7%입니다. 케이뱅크는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 JB금융지주가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

JB금융지주 케이뱅크 1년 주가 수익률 비교

케이뱅크의 최근 1년 일봉이 충분하지 않아(상장 1년 미만이거나 시세 조회 실패) 1년 수익률은 비교하지 않았습니다.

JB금융지주와 케이뱅크, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 JB금융지주가 지표상 유리합니다(PER 기준).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 영업수익을 더 빨리 키운 케이뱅크가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 JB금융지주가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 JB금융지주가 맞는 편입니다.

시가총액이 2.5배 큰 JB금융지주는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 JB금융지주는 가격 지표·수익성·배당·규모에서, 케이뱅크는 성장 속도에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

JB금융지주 케이뱅크 비교 자주 묻는 질문