KB금융 하나금융지주 비교

KB금융 하나금융지주 한눈에 비교 (시가총액·규모)

KB금융은 시가총액 59조 3,747억 원으로 하나금융지주(34조 9,822억 원)의 1.7배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 영업수익은 KB금융 81조 2,307억원, 하나금융지주 68조 9,436억원으로 KB금융이 1.2배 많습니다. 시가총액 격차(1.7배)가 영업수익 격차보다 커서, 시장은 KB금융의 영업수익 1원에 1.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

KB금융과 하나금융지주 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

KB금융 하나금융지주 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 KB금융 9.97배, 하나금융지주 8.76배입니다. 하나금융지주가 12.1% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 KB금융보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 KB금융의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 KB금융 0.97배, 하나금융지주 0.74배로 하나금융지주가 23.7% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 KB금융이 9.7%로 하나금융지주(8.4%)보다 1.3%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

은행·보험·증권처럼 자본이 곧 영업 재료인 업종은 PBR을 ROE와 함께 읽는 것이 일반적입니다. ROE가 높을수록 높은 PBR이 정당화되기 때문입니다.

KB금융 하나금융지주 실적 비교 (영업수익·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, KB금융 영업수익은 4년간 연평균 +8.4% 늘었습니다. 하나금융지주 영업수익은 4년간 연평균 +13.4% 늘었습니다.

외형은 하나금융지주가 연평균 5.0%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 KB금융 +37.9%, 하나금융지주 +65.4%입니다.

영업이익은 KB금융이 연평균 +8.7%로 하나금융지주(+3.7%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 KB금융 +5.9%, 하나금융지주 +10.2%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 영업수익 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

KB금융 하나금융지주 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 KB금융 10.5%, 하나금융지주 7.8%로 KB금융이 2.7%p 높습니다. 영업수익 100원을 팔아 KB금융은 10.5원, 하나금융지주는 7.8원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 KB금융 영업이익률은 10.3% → 10.5%(거의 그대로), 하나금융지주는 11.1% → 7.8%(3.4%p 하락)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 KB금융의 이익률이 높았던 해가 3번, 하나금융지주가 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

금융업의 영업수익에는 이자·수수료·유가증권 운용수익과 보험료가 한데 들어가, 영업이익률은 제조업과 비교할 수 없고 같은 금융 업종 안에서만 참고 지표로 씁니다.

연도별 영업이익률

KB금융 하나금융지주 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 KB금융 2.6%, 하나금융지주 3.2%로 하나금융지주가 0.6%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 하나금융지주 약 31만 8,000원, KB금융 약 26만 2,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 KB금융 28.9%, 하나금융지주 29.1%입니다. 하나금융지주가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, KB금융은 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 KB금융은 2022년 2,950원에서 2025년 4,367원으로 +48.0% 늘렸습니다. 하나금융지주는 2022년 3,350원에서 2025년 4,105원으로 +22.5% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

KB금융 하나금융지주 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 KB금융 주가는 116,800원 → 167,400원(+43.3%), 하나금융지주는 88,400원 → 129,100원(+46.0%)입니다.

수익률 차이는 2.7%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 KB금융 -18.4%, 하나금융지주 -19.6%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

KB금융과 하나금융지주, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 하나금융지주가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 영업수익을 더 빨리 키운 하나금융지주가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 KB금융이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 하나금융지주가 맞는 편입니다.

시가총액이 1.7배 큰 KB금융은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 KB금융은 수익성·규모에서, 하나금융지주는 가격 지표·성장 속도·배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

KB금융 하나금융지주 비교 자주 묻는 질문