하나금융지주 기업은행 비교

하나금융지주 기업은행 한눈에 비교 (시가총액·규모)

하나금융지주는 시가총액 34조 9,822억 원으로 기업은행(16조 1,080억 원)의 2.2배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 영업수익은 하나금융지주 68조 9,436억원, 기업은행 29조 2,172억원으로 하나금융지주가 2.4배 많습니다. 시가총액 배수와 영업수익 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 영업수익 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

하나금융지주와 기업은행 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

하나금융지주 기업은행 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 하나금융지주 8.74배, 기업은행 6.10배입니다. 기업은행이 30.2% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 하나금융지주보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 하나금융지주의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 하나금융지주 0.73배, 기업은행 0.43배로 기업은행이 41.1% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

ROE는 하나금융지주가 8.4%로 기업은행(7.0%)보다 1.4%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

금융업은 이익이 자본 규모에 비례하는 구조라 PER보다 PBR과 ROE를 짝지어 보는 경우가 많습니다. 같은 ROE라면 PBR이 낮은 쪽이 장부가치 대비 싸게 거래되는 셈입니다.

하나금융지주 기업은행 실적 비교 (영업수익·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 하나금융지주 영업수익은 4년간 연평균 +13.4% 늘었습니다. 기업은행 영업수익은 4년간 연평균 +13.7% 늘었습니다.

외형 성장 속도는 연 0.3%p 차이로 거의 같습니다. 두 회사가 같은 업황의 바람을 비슷하게 받고 있다는 뜻입니다.

영업이익은 하나금융지주가 연평균 +3.7%로 기업은행(+3.1%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 하나금융지주 +10.2%, 기업은행 +1.7%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 영업수익 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

하나금융지주 기업은행 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 기업은행 12.5%, 하나금융지주 7.8%로 기업은행이 4.8%p 높습니다. 영업수익 100원을 팔아 기업은행은 12.5원, 하나금융지주는 7.8원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 하나금융지주 영업이익률은 11.1% → 7.8%(3.4%p 하락), 기업은행은 18.5% → 12.5%(6.0%p 하락)입니다.

비교한 5개 연도 내내 기업은행이 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

금융업의 영업수익에는 이자·수수료·유가증권 운용수익과 보험료가 한데 들어가, 영업이익률은 제조업과 비교할 수 없고 같은 금융 업종 안에서만 참고 지표로 씁니다.

연도별 영업이익률

하나금융지주 기업은행 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 하나금융지주 3.2%, 기업은행 5.2%로 기업은행이 2.0%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 기업은행 약 51만 9,000원, 하나금융지주 약 31만 9,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 하나금융지주 29.1%, 기업은행 30.8%입니다. 기업은행이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 하나금융지주는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 하나금융지주는 2022년 3,350원에서 2025년 4,105원으로 +22.5% 늘렸습니다. 기업은행은 2022년 960원에서 2025년 1,048원으로 +9.2% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

하나금융지주 기업은행 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 하나금융지주 주가는 88,400원 → 129,100원(+46.0%), 기업은행은 19,350원 → 20,200원(+4.4%)입니다.

하나금융지주가 41.6%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 하나금융지주 약 1,460만 원, 기업은행 약 1,044만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 하나금융지주 -19.6%, 기업은행 -31.1%입니다. 하나금융지주가 덜 흔들렸고, 기업은행은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

하나금융지주와 기업은행, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 기업은행이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 기업은행이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 기업은행이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 41.6%p 더 오른 하나금융지주가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 하나금융지주가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 2.2배 큰 하나금융지주는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 하나금융지주는 최근 주가 흐름·주가 안정성·규모에서, 기업은행은 가격 지표·수익성·배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

하나금융지주 기업은행 비교 자주 묻는 질문