비에이치아이 HD현대에너지솔루션 비교

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 한눈에 비교 (시가총액·규모)

비에이치아이는 시가총액 1조 8,412억 원으로 HD현대에너지솔루션(1조 5,602억 원)의 1.2배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 비에이치아이 7,741억원, HD현대에너지솔루션 4,927억원으로 비에이치아이가 1.6배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 HD현대에너지솔루션의 매출 1원에 1.3배 높은 값을 매기고 있습니다.

비에이치아이와 HD현대에너지솔루션 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 비에이치아이 35.37배, HD현대에너지솔루션 18.49배입니다. HD현대에너지솔루션이 47.7% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 비에이치아이보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 비에이치아이의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 비에이치아이 9.12배, HD현대에너지솔루션 3.31배로 HD현대에너지솔루션이 63.7% 낮습니다.

ROE는 비에이치아이가 25.8%로 HD현대에너지솔루션(17.9%)보다 7.9%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 비에이치아이 매출은 4년간 연평균 +34.7% 늘었습니다. HD현대에너지솔루션 매출은 4년간 연평균 -4.5% 줄었습니다.

외형은 비에이치아이가 연평균 39.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 비에이치아이 +229.6%, HD현대에너지솔루션 -16.9%입니다.

비에이치아이 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. HD현대에너지솔루션 영업이익은 4년간 연평균 +44.3% 늘었습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 비에이치아이 +244.7%, HD현대에너지솔루션 +1,077.1%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 비에이치아이 9.8%, HD현대에너지솔루션 8.4%로 비에이치아이가 1.4%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 비에이치아이는 9.8원, HD현대에너지솔루션은 8.4원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 비에이치아이 영업이익률은 -13.0% → 9.8%(22.8%p 개선), HD현대에너지솔루션은 1.6% → 8.4%(6.8%p 개선)입니다.

5개 연도 중 비에이치아이의 이익률이 높았던 해가 3번, HD현대에너지솔루션이 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

두 회사 모두 최근 확정 연도 기준 현금배당 기록이 확인되지 않습니다. 이 짝의 비교는 배당보다 이익 성장과 주가 수익률이 중심이 됩니다.

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 비에이치아이 주가는 48,100원 → 59,500원(+23.7%), HD현대에너지솔루션은 47,050원 → 139,300원(+196.1%)입니다.

HD현대에너지솔루션이 172.4%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 HD현대에너지솔루션 약 2,961만 원, 비에이치아이 약 1,237만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 비에이치아이 -68.4%, HD현대에너지솔루션 -59.2%입니다. HD현대에너지솔루션이 덜 흔들렸고, 비에이치아이는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

비에이치아이와 HD현대에너지솔루션, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 HD현대에너지솔루션이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 비에이치아이가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 비에이치아이가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 172.4%p 더 오른 HD현대에너지솔루션이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 HD현대에너지솔루션이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 비에이치아이는 성장 속도·수익성에서, HD현대에너지솔루션은 가격 지표·최근 주가 흐름·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

비에이치아이 HD현대에너지솔루션 비교 자주 묻는 질문