LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 비교

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 한눈에 비교 (시가총액·규모)

두 회사의 시가총액 차이는 7.0%에 불과해 덩치로는 사실상 대등합니다. LIG디펜스앤에어로스페이스 16조 7,640억 원, 한화시스템 15조 6,614억 원으로, 업종 안에서 순위가 주가 움직임에 따라 쉽게 뒤바뀔 수 있는 거리입니다.

2025년 매출은 LIG디펜스앤에어로스페이스 4조 3,069억원, 한화시스템 3조 6,642억원으로 LIG디펜스앤에어로스페이스가 1.2배 많습니다. 시가총액 배수와 매출 배수가 비슷해, 시장이 두 회사의 매출 1원에 매기는 값이 크게 다르지 않습니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스와 한화시스템 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 LIG디펜스앤에어로스페이스 58.52배, 한화시스템 83.54배입니다. LIG디펜스앤에어로스페이스가 29.9% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 한화시스템보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 한화시스템의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 LIG디펜스앤에어로스페이스 10.44배, 한화시스템 3.42배로 한화시스템이 67.2% 낮습니다.

ROE는 LIG디펜스앤에어로스페이스가 17.8%로 한화시스템(4.1%)보다 13.7%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LIG디펜스앤에어로스페이스 매출은 4년간 연평균 +24.0% 늘었습니다. 한화시스템 매출은 4년간 연평균 +15.1% 늘었습니다.

외형은 LIG디펜스앤에어로스페이스가 연평균 8.9%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LIG디펜스앤에어로스페이스 +136.4%, 한화시스템 +75.4%입니다.

영업이익은 LIG디펜스앤에어로스페이스가 연평균 +34.6%로 한화시스템(+1.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+24.0%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 LIG디펜스앤에어로스페이스 +43.0%, 한화시스템 -45.3%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 LIG디펜스앤에어로스페이스 7.4%, 한화시스템 3.3%로 LIG디펜스앤에어로스페이스가 4.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 LIG디펜스앤에어로스페이스는 7.4원, 한화시스템은 3.3원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LIG디펜스앤에어로스페이스 영업이익률은 5.3% → 7.4%(2.1%p 개선), 한화시스템은 5.4% → 3.3%(2.1%p 하락)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 LIG디펜스앤에어로스페이스의 이익률이 높았던 해가 3번, 한화시스템이 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 LIG디펜스앤에어로스페이스 0.4%, 한화시스템 0.6%로 한화시스템이 0.2%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한화시스템 약 6만 1,000원, LIG디펜스앤에어로스페이스 약 3만 9,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 LIG디펜스앤에어로스페이스 25.6%, 한화시스템 39.0%입니다. 한화시스템이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, LIG디펜스앤에어로스페이스는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 LIG디펜스앤에어로스페이스는 2022년 1,500원에서 2025년 2,950원으로 +96.7% 늘렸습니다. 한화시스템은 2022년 250원에서 2025년 500원으로 +100.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LIG디펜스앤에어로스페이스 주가는 505,000원 → 762,000원(+50.9%), 한화시스템은 59,800원 → 82,900원(+38.6%)입니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스가 12.3%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 LIG디펜스앤에어로스페이스 약 1,509만 원, 한화시스템 약 1,386만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LIG디펜스앤에어로스페이스 -39.2%, 한화시스템 -66.7%입니다. LIG디펜스앤에어로스페이스가 덜 흔들렸고, 한화시스템은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스와 한화시스템, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 LIG디펜스앤에어로스페이스가 지표상 유리합니다(PER 기준).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 LIG디펜스앤에어로스페이스가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 LIG디펜스앤에어로스페이스가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 12.3%p 더 오른 LIG디펜스앤에어로스페이스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LIG디펜스앤에어로스페이스가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

이번 비교에서는 LIG디펜스앤에어로스페이스가 가격 지표·성장 속도·수익성·최근 주가 흐름·주가 안정성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스 한화시스템 비교 자주 묻는 질문