한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 비교

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 한눈에 비교 (시가총액·규모)

한화에어로스페이스는 시가총액 55조 2,760억 원으로 LIG디펜스앤에어로스페이스(16조 7,640억 원)보다 3.3배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 LIG디펜스앤에어로스페이스는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 한화에어로스페이스 26조 7,029억원, LIG디펜스앤에어로스페이스 4조 3,069억원으로 한화에어로스페이스가 6.2배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 LIG디펜스앤에어로스페이스의 매출 1원에 1.9배 높은 값을 매기고 있습니다.

한화에어로스페이스와 LIG디펜스앤에어로스페이스 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 한화에어로스페이스 26.41배, LIG디펜스앤에어로스페이스 58.44배입니다. 한화에어로스페이스가 54.8% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 LIG디펜스앤에어로스페이스보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 LIG디펜스앤에어로스페이스의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 한화에어로스페이스 4.54배, LIG디펜스앤에어로스페이스 10.42배로 한화에어로스페이스가 56.4% 낮습니다.

ROE(EPS÷BPS로 계산)는 한화에어로스페이스 17.2%, LIG디펜스앤에어로스페이스 17.8%로 자본 효율이 비슷합니다. 그런데도 PBR이 56.4% 벌어져 있다면, 그 차이는 수익성보다 성장 기대나 자산 구성에서 온다고 볼 수 있습니다.

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 한화에어로스페이스 매출은 4년간 연평균 +48.2% 늘었습니다. LIG디펜스앤에어로스페이스 매출은 4년간 연평균 +24.0% 늘었습니다.

외형은 한화에어로스페이스가 연평균 24.2%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 한화에어로스페이스 +381.9%, LIG디펜스앤에어로스페이스 +136.4%입니다.

영업이익은 한화에어로스페이스가 연평균 +82.7%로 LIG디펜스앤에어로스페이스(+34.6%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+48.2%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 한화에어로스페이스 +78.4%, LIG디펜스앤에어로스페이스 +43.0%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 한화에어로스페이스 11.6%, LIG디펜스앤에어로스페이스 7.4%로 한화에어로스페이스가 4.2%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 한화에어로스페이스는 11.6원, LIG디펜스앤에어로스페이스는 7.4원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 한화에어로스페이스 영업이익률은 5.0% → 11.6%(6.6%p 개선), LIG디펜스앤에어로스페이스는 5.3% → 7.4%(2.1%p 개선)입니다.

5개 연도 중 한화에어로스페이스의 이익률이 높았던 해가 2번, LIG디펜스앤에어로스페이스가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 한화에어로스페이스 0.7%, LIG디펜스앤에어로스페이스 0.4%로 한화에어로스페이스가 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한화에어로스페이스 약 6만 6,000원, LIG디펜스앤에어로스페이스 약 3만 9,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 한화에어로스페이스 24.5%, LIG디펜스앤에어로스페이스 25.6%입니다. LIG디펜스앤에어로스페이스가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 한화에어로스페이스는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 한화에어로스페이스는 2022년 984원에서 2025년 7,000원으로 +611.5% 늘렸습니다. LIG디펜스앤에어로스페이스는 2022년 1,500원에서 2025년 2,950원으로 +96.7% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 한화에어로스페이스 주가는 1,097,000원 → 1,072,000원(-2.3%), LIG디펜스앤에어로스페이스는 505,000원 → 762,000원(+50.9%)입니다.

LIG디펜스앤에어로스페이스가 53.2%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 LIG디펜스앤에어로스페이스 약 1,509만 원, 한화에어로스페이스 약 977만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 한화에어로스페이스 -47.3%, LIG디펜스앤에어로스페이스 -39.2%입니다. LIG디펜스앤에어로스페이스가 덜 흔들렸고, 한화에어로스페이스는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

한화에어로스페이스와 LIG디펜스앤에어로스페이스, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 한화에어로스페이스가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 한화에어로스페이스가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 한화에어로스페이스가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 53.2%p 더 오른 LIG디펜스앤에어로스페이스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LIG디펜스앤에어로스페이스가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 3.3배 큰 한화에어로스페이스는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 한화에어로스페이스는 가격 지표·성장 속도·수익성·규모에서, LIG디펜스앤에어로스페이스는 최근 주가 흐름·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

한화에어로스페이스 LIG디펜스앤에어로스페이스 비교 자주 묻는 질문