엘앤에프 에코프로머티 비교

엘앤에프 에코프로머티 한눈에 비교 (시가총액·규모)

엘앤에프는 시가총액 4조 6,342억 원으로 에코프로머티(2조 6,909억 원)의 1.7배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 엘앤에프 2조 1,549억원, 에코프로머티 3,925억원으로 엘앤에프가 5.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 에코프로머티의 매출 1원에 3.2배 높은 값을 매기고 있습니다.

엘앤에프와 에코프로머티 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

엘앤에프 에코프로머티 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

엘앤에프는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 에코프로머티의 PER 40.04배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 엘앤에프 6.67배, 에코프로머티 2.49배로 에코프로머티가 62.7% 낮습니다.

엘앤에프는 ROE가 -41.9%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

엘앤에프 에코프로머티 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 엘앤에프 매출은 4년간 연평균 +22.1% 늘었습니다. 에코프로머티 매출은 4년간 연평균 +3.4% 늘었습니다.

외형은 엘앤에프가 연평균 18.6%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 엘앤에프 +122.0%, 에코프로머티 +14.5%입니다.

엘앤에프 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 에코프로머티 영업이익은 4년 사이 흑자에서 적자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

엘앤에프 에코프로머티 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 엘앤에프 -7.3%, 에코프로머티 -16.7%입니다. 에코프로머티는 매출보다 비용이 커 영업단계에서 손실을 냈습니다.

추세로 보면 4년 전 대비 엘앤에프 영업이익률은 4.6% → -7.3%(11.8%p 하락), 에코프로머티는 4.7% → -16.7%(21.4%p 하락)입니다.

5개 연도 중 엘앤에프의 이익률이 높았던 해가 2번, 에코프로머티가 높았던 해가 3번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

엘앤에프 에코프로머티 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

두 회사 모두 최근 확정 연도 기준 현금배당 기록이 확인되지 않습니다. 이 짝의 비교는 배당보다 이익 성장과 주가 수익률이 중심이 됩니다.

엘앤에프 에코프로머티 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 엘앤에프 주가는 73,800원 → 113,900원(+54.3%), 에코프로머티는 47,900원 → 38,000원(-20.7%)입니다.

엘앤에프가 75.0%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 엘앤에프 약 1,543만 원, 에코프로머티 약 793만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 엘앤에프 -69.2%, 에코프로머티 -66.9%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

엘앤에프와 에코프로머티, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 엘앤에프가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 엘앤에프가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 75.0%p 더 오른 엘앤에프가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 1.7배 큰 엘앤에프는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

이번 비교에서는 엘앤에프가 성장 속도·수익성·최근 주가 흐름·규모 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

엘앤에프 에코프로머티 비교 자주 묻는 질문