삼성에스디에스 카카오페이 비교

삼성에스디에스 카카오페이 한눈에 비교 (시가총액·규모)

삼성에스디에스는 시가총액 16조 9,844억 원으로 카카오페이(5조 4,323억 원)보다 3.1배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 카카오페이는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 삼성에스디에스 13조 9,299억원, 카카오페이 9,584억원으로 삼성에스디에스가 14.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 카카오페이의 매출 1원에 4.6배 높은 값을 매기고 있습니다.

삼성에스디에스와 카카오페이 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

삼성에스디에스 카카오페이 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 삼성에스디에스 26.00배, 카카오페이 61.86배입니다. 삼성에스디에스가 58.0% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 카카오페이보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 카카오페이의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 삼성에스디에스 1.64배, 카카오페이 2.75배로 삼성에스디에스가 40.4% 낮습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 삼성에스디에스(6.3%, 카카오페이 4.5%)인데도 PBR은 삼성에스디에스가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

삼성에스디에스 카카오페이 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 삼성에스디에스 매출은 4년간 연평균 +0.5% 늘었습니다. 카카오페이 매출은 4년간 연평균 +20.2% 늘었습니다.

외형은 카카오페이가 연평균 19.7%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 삼성에스디에스 +2.2%, 카카오페이 +109.0%입니다.

삼성에스디에스 영업이익은 4년간 연평균 +4.3% 늘었습니다. 카카오페이 영업이익은 4년 사이 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 적자가 낀 기간은 연평균 성장률이 정의되지 않아 흑자·적자 전환 여부로 비교합니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

삼성에스디에스 카카오페이 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 삼성에스디에스 6.9%, 카카오페이 5.3%로 삼성에스디에스가 1.6%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 삼성에스디에스는 6.9원, 카카오페이는 5.3원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 삼성에스디에스 영업이익률은 5.9% → 6.9%(0.9%p 개선), 카카오페이는 -5.9% → 5.3%(11.2%p 개선)입니다.

비교한 5개 연도 내내 삼성에스디에스가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

삼성에스디에스 카카오페이 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

삼성에스디에스의 배당수익률은 1.5%입니다. 카카오페이는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 삼성에스디에스가 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

삼성에스디에스 카카오페이 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 삼성에스디에스 주가는 166,700원 → 219,500원(+31.7%), 카카오페이는 52,500원 → 40,150원(-23.5%)입니다.

삼성에스디에스가 55.2%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 삼성에스디에스 약 1,317만 원, 카카오페이 약 765만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 삼성에스디에스 -48.7%, 카카오페이 -47.2%입니다. 흔들림의 크기는 비슷했습니다.

삼성에스디에스와 카카오페이, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 삼성에스디에스가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 카카오페이가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 삼성에스디에스가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 삼성에스디에스가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 55.2%p 더 오른 삼성에스디에스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

시가총액이 3.1배 큰 삼성에스디에스는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 삼성에스디에스는 가격 지표·수익성·배당·최근 주가 흐름·규모에서, 카카오페이는 성장 속도에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

삼성에스디에스 카카오페이 비교 자주 묻는 질문