GS리테일 호텔신라 비교

GS리테일 호텔신라 한눈에 비교 (시가총액·규모)

GS리테일은 시가총액 1조 8,519억 원으로 호텔신라(1조 5,425억 원)의 1.2배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 GS리테일 11조 9,574억원, 호텔신라 4조 683억원으로 GS리테일이 2.9배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 호텔신라의 매출 1원에 2.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

GS리테일과 호텔신라 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

GS리테일 호텔신라 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

호텔신라는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. GS리테일의 PER 14.28배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 GS리테일 0.55배, 호텔신라 1.30배로 GS리테일이 57.7% 낮습니다. GS리테일은 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

호텔신라는 ROE가 -11.5%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

GS리테일 호텔신라 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, GS리테일 매출은 4년간 연평균 +5.4% 늘었습니다. 호텔신라 매출은 4년간 연평균 +1.9% 늘었습니다.

외형은 GS리테일이 연평균 3.5%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 GS리테일 +23.4%, 호텔신라 +7.7%입니다.

영업이익은 GS리테일이 연평균 +7.4%로 호텔신라(-41.9%)보다 빨리 늘었습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

GS리테일 호텔신라 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 GS리테일 2.4%, 호텔신라 0.3%로 GS리테일이 2.1%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 GS리테일은 2.4원, 호텔신라는 0.3원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 GS리테일 영업이익률은 2.3% → 2.4%(거의 그대로), 호텔신라는 3.1% → 0.3%(2.8%p 하락)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 GS리테일의 이익률이 높았던 해가 4번, 호텔신라가 높았던 해가 1번으로, 대체로 GS리테일이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

GS리테일 호텔신라 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

GS리테일의 배당수익률은 2.7%입니다. 호텔신라는 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 GS리테일이 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

GS리테일 호텔신라 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 GS리테일 주가는 17,340원 → 22,150원(+27.7%), 호텔신라는 49,800원 → 39,300원(-21.1%)입니다.

GS리테일이 48.8%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 GS리테일 약 1,277만 원, 호텔신라 약 789만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 GS리테일 -27.2%, 호텔신라 -43.4%입니다. GS리테일이 덜 흔들렸고, 호텔신라는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

GS리테일과 호텔신라, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 GS리테일이 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 GS리테일이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 GS리테일이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 48.8%p 더 오른 GS리테일이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 GS리테일이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

이번 비교에서는 GS리테일이 성장 속도·수익성·배당·최근 주가 흐름·주가 안정성 항목에서 앞섰습니다. 다만 지표상 우위가 이미 주가에 반영돼 있을 수 있어, 숫자의 우열이 곧 앞으로의 수익률 우열을 뜻하지는 않습니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

GS리테일 호텔신라 비교 자주 묻는 질문