LS 산일전기 비교

LS 산일전기 한눈에 비교 (시가총액·규모)

LS은 시가총액 9조 3,132억 원으로 산일전기(6조 9,559억 원)의 1.3배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 LS 31조 8,700억원, 산일전기 5,019억원으로 LS이 63.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 산일전기의 매출 1원에 47.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

LS과 산일전기 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LS 산일전기 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 LS 22.00배, 산일전기 38.42배입니다. LS이 42.7% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 산일전기보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 산일전기의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 LS 1.54배, 산일전기 10.46배로 LS이 85.3% 낮습니다.

ROE는 산일전기가 27.2%로 LS(7.0%)보다 20.2%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

LS 산일전기 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LS 매출은 4년간 연평균 +25.5% 늘었습니다. 산일전기 매출은 4년간 연평균 +66.8% 늘었습니다.

외형은 산일전기가 연평균 41.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LS +148.4%, 산일전기 +674.1%입니다.

영업이익은 산일전기가 연평균 +339.0%로 LS(+22.3%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+66.8%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 LS -1.9%, 산일전기 +63.6%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LS 산일전기 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 산일전기 35.6%, LS 3.3%로 산일전기가 32.3%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 산일전기는 35.6원, LS은 3.3원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LS 영업이익률은 3.7% → 3.3%(거의 그대로), 산일전기는 0.7% → 35.6%(34.8%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 LS의 이익률이 높았던 해가 1번, 산일전기가 높았던 해가 4번으로, 대체로 산일전기가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

LS 산일전기 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 LS 0.8%, 산일전기 0.6%로 LS이 0.3%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 LS 약 8만 4,000원, 산일전기 약 5만 5,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 LS 29.6%, 산일전기 25.6%입니다. LS이 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 산일전기는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 LS은 2022년 1,550원에서 2025년 2,500원으로 +61.3% 늘렸습니다. 산일전기는 2022년 100원에서 2025년 1,250원으로 +1,150.0% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

LS 산일전기 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LS 주가는 171,000원 → 298,500원(+74.6%), 산일전기는 106,300원 → 227,000원(+113.5%)입니다.

산일전기가 39.0%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 산일전기 약 2,135만 원, LS 약 1,746만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LS -59.6%, 산일전기 -63.8%입니다. LS이 덜 흔들렸고, 산일전기는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LS과 산일전기, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 LS이 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 산일전기가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 산일전기가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 39.0%p 더 오른 산일전기가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LS이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

정리하면 LS은 가격 지표·주가 안정성에서, 산일전기는 성장 속도·수익성·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LS 산일전기 비교 자주 묻는 질문