LS 대한전선 비교

LS 대한전선 한눈에 비교 (시가총액·규모)

LS은 시가총액 9조 3,132억 원으로 대한전선(6조 1,738억 원)의 1.5배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 LS 31조 8,700억원, 대한전선 3조 6,360억원으로 LS이 8.8배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 대한전선의 매출 1원에 5.8배 높은 값을 매기고 있습니다.

LS과 대한전선 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LS 대한전선 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

대한전선은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. LS의 PER 22.00배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 LS 1.54배, 대한전선 3.28배로 LS이 53.0% 낮습니다.

대한전선은 ROE가 -0.9%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

LS 대한전선 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LS 매출은 4년간 연평균 +25.5% 늘었습니다. 대한전선 매출은 4년간 연평균 +16.2% 늘었습니다.

외형은 LS이 연평균 9.4%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LS +148.4%, 대한전선 +82.0%입니다.

영업이익은 대한전선이 연평균 +34.4%로 LS(+22.3%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+16.2%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 LS -1.9%, 대한전선 +11.6%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LS 대한전선 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 대한전선 3.5%, LS 3.3%로 대한전선이 0.2%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 대한전선은 3.5원, LS은 3.3원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LS 영업이익률은 3.7% → 3.3%(거의 그대로), 대한전선은 2.0% → 3.5%(1.6%p 개선)입니다.

5개 연도 중 LS의 이익률이 높았던 해가 4번, 대한전선이 높았던 해가 1번으로, 대체로 LS이 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

LS 대한전선 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

LS의 배당수익률은 0.8%입니다. 대한전선은 현재 주가 기준 배당수익률이 집계되지 않거나 0이라, 배당 현금흐름 면에서는 LS이 분명히 앞섭니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

LS 대한전선 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LS 주가는 171,000원 → 298,500원(+74.6%), 대한전선은 15,960원 → 31,500원(+97.4%)입니다.

대한전선이 22.8%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 대한전선 약 1,974만 원, LS 약 1,746만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LS -59.6%, 대한전선 -71.2%입니다. LS이 덜 흔들렸고, 대한전선은 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LS과 대한전선, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 LS이 앞섭니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 LS이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 22.8%p 더 오른 대한전선이 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LS이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 1.5배 큰 LS은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 LS은 성장 속도·배당·주가 안정성·규모에서, 대한전선은 최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LS 대한전선 비교 자주 묻는 질문