CJ 현대지에프홀딩스 비교

CJ 현대지에프홀딩스 한눈에 비교 (시가총액·규모)

CJ는 시가총액 3조 8,368억 원으로 현대지에프홀딩스(2조 3,273억 원)의 1.6배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 CJ 45조 188억원, 현대지에프홀딩스 8조 916억원으로 CJ가 5.6배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 현대지에프홀딩스의 매출 1원에 3.4배 높은 값을 매기고 있습니다.

CJ와 현대지에프홀딩스 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

CJ 현대지에프홀딩스 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 CJ 99.85배, 현대지에프홀딩스 5.62배입니다. 현대지에프홀딩스가 94.4% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 CJ보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 CJ의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 CJ 0.81배, 현대지에프홀딩스 0.37배로 현대지에프홀딩스가 54.3% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 현대지에프홀딩스(6.6%, CJ 0.8%)인데도 PBR은 현대지에프홀딩스가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

CJ 현대지에프홀딩스 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, CJ 매출은 4년간 연평균 +6.9% 늘었습니다. 현대지에프홀딩스 매출은 4년간 연평균 +23.4% 늘었습니다.

외형은 현대지에프홀딩스가 연평균 16.5%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 CJ +30.5%, 현대지에프홀딩스 +132.1%입니다.

영업이익은 현대지에프홀딩스가 연평균 +47.1%로 CJ(+7.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+23.4%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 CJ -0.2%, 현대지에프홀딩스 +38.4%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

CJ 현대지에프홀딩스 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 CJ 5.6%, 현대지에프홀딩스 3.4%로 CJ가 2.2%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 CJ는 5.6원, 현대지에프홀딩스는 3.4원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 CJ 영업이익률은 5.5% → 5.6%(거의 그대로), 현대지에프홀딩스는 1.7% → 3.4%(1.7%p 개선)입니다.

비교한 5개 연도 내내 CJ가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

CJ 현대지에프홀딩스 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 CJ 2.5%, 현대지에프홀딩스 2.4%로 CJ가 0.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 CJ 약 25만 1,000원, 현대지에프홀딩스 약 23만 6,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 CJ 82.1%, 현대지에프홀딩스 11.4%입니다. CJ가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 현대지에프홀딩스는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 CJ는 2022년 2,500원에서 2025년 3,300원으로 +32.0% 늘렸습니다. 현대지에프홀딩스는 2022년 210원에서 2025년 300원으로 +42.9% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

CJ 현대지에프홀딩스 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 CJ 주가는 178,300원 → 131,500원(-26.2%), 현대지에프홀딩스는 7,890원 → 12,690원(+60.8%)입니다.

현대지에프홀딩스가 87.1%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 현대지에프홀딩스 약 1,608만 원, CJ 약 738만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 CJ -47.7%, 현대지에프홀딩스 -40.4%입니다. 현대지에프홀딩스가 덜 흔들렸고, CJ는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

CJ와 현대지에프홀딩스, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 현대지에프홀딩스가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 현대지에프홀딩스가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 CJ가 우위입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 87.1%p 더 오른 현대지에프홀딩스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 현대지에프홀딩스가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 1.6배 큰 CJ는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 CJ는 수익성·규모에서, 현대지에프홀딩스는 가격 지표·성장 속도·최근 주가 흐름·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

CJ 현대지에프홀딩스 비교 자주 묻는 질문