유비온 PER·PBR 추이와 밸류에이션

유비온 현재 PER·PBR

유비온의 최근 4개 분기 EPS는 -93원으로 적자입니다. PER은 이익이 0보다 클 때만 뜻이 있어 지금은 계산하지 않으며, 이런 시기에는 순자산과 주가를 비교하는 PBR이 주된 잣대가 됩니다.

PBR(주가순자산비율)은 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값입니다. 유비온의 최근 분기 BPS는 1,533원이고 PBR은 3.33배로, 주가가 장부상 순자산의 3.33배 값에 거래되고 있습니다.

PBR은 최근 5년 연말 PBR 범위(2.70~14.93배)의 하단, 최저치에서 5% 지점에 있습니다. 연말 PBR 평균과 비교하면 평균 6.67배보다 50.2% 낮습니다.

유비온 PER·PBR 한눈에 보기 (5년 연말 기준 비교)

연도별 값은 결산연도 마지막 거래일 주가 기준입니다. 현재 값은 최근 4개 분기 이익을 쓰므로 연말 값과 기준 시점이 다릅니다.

유비온 연도별 PER·PBR 추이

2021년 9월 결산부터 2025년 9월 결산까지 유비온의 연말 PER은 2025년 9월 결산 15.29배가 가장 낮았고 2021년 9월 결산 23.05배가 가장 높았습니다. 범위가 비교적 좁아 평균 18.64배와 중앙값 17.59배의 차이도 크지 않습니다.

2023년 9월 결산·2024년 9월 결산에는 순이익이 적자여서 PER이 없습니다. 표에서 '—' 로 표시했고 PER 평균·범위 계산에서도 뺐습니다.

PBR은 2025년 9월 결산 2.70배에서 2021년 9월 결산 14.93배 사이를 오갔습니다. 같은 기간 주당순자산(BPS)은 662원에서 1,927원으로 191.2% 늘어, 같은 PBR이라도 가리키는 주가 수준은 그만큼 높아졌습니다.

유비온 연도별 PER·PBR·EPS·BPS (2021년 9월 결산~2025년 9월 결산)

PER '—' 는 그해 EPS가 적자였다는 뜻입니다. 연말 주가는 PBR × BPS로 역산한 근삿값입니다.

교육서비스 업종 대비 유비온 PER·PBR

교육서비스 업종 17개 종목의 PER 중앙값은 6.42배이지만, 유비온은 최근 4개 분기가 적자여서 PER로는 비교할 수 없습니다.

PBR 중앙값은 0.66배이고 유비온 PBR 3.33배는 중앙값의 5.04배입니다. 이 집단은 23.5%가 적자로 PER이 없어, 업종 안 비교는 PBR이 더 넓은 표본을 씁니다.

비교 집단 수치는 2026-10-08 집계한 각 종목의 PER·PBR 중앙값입니다. 적자 종목과 PER 300배 초과 종목은 PER 중앙값 계산에서 뺐습니다.

유비온 PER 밴드·PBR 밴드로 계산한 주가

최근 4개 분기 EPS가 -93원으로 적자여서 현재 이익 기준 PER 밴드는 계산되지 않습니다.

순자산 기준인 PBR 밴드로 보면 5년 평균 PBR 6.67배 × 최근 분기 BPS 1,533원 = 10,231원으로, 현재가보다 100.6% 높습니다. 적자 구간에서는 이익 대신 순자산이 기준이 되어 PBR 밴드가 더 자주 쓰입니다.

유비온 PBR 밴드 (과거 PBR × 최근 분기 BPS)

가정: 과거 5년 연말 배수가 다시 적용된다고 보고 현재 주당 지표(최근 4개 분기 EPS, 최근 분기 BPS, 컨센서스 EPS)에 곱했습니다 · 현재가 5,100원 대비 비율. 적정 주가나 목표주가가 아닌 단순 계산값입니다.

유비온 ROE와 PBR의 관계

PBR은 PER × ROE로 분해됩니다(주가/순자산 = 주가/이익 × 이익/순자산). 자본으로 이익을 많이 내는 회사(ROE가 높은 회사)일수록 같은 PER에서도 PBR이 높게 형성되는 구조입니다.

유비온의 2025년 9월 결산 ROE는 19.36%입니다. 주주가 요구하는 수익률(자기자본비용)을 연 8%로 가정하면, 이 ROE가 계속된다는 전제에서 단순 계산한 참고 PBR은 19.36 ÷ 8 = 2.42배입니다. 현재 PBR 3.33배는 이 참고값의 1.37배로, 시장이 앞으로의 ROE를 2025년 9월 결산보다 높게 보고 있다는 해석이 가능합니다.

최근 5년 ROE 평균은 982.66%, 같은 기간 연말 PBR 평균은 6.67배였습니다. 연도별 ROE와 PBR은 아래 표에 나란히 두었습니다.

유비온 연도별 ROE·PBR

참고 PBR은 자기자본비용 연 8%를 가정한 단순 계산이며 적정 PBR을 뜻하지 않습니다.

유비온 주가 변화: EPS 성장과 PER 변화

연말 주가(PBR × BPS로 역산)는 2021년 9월 결산 말 9,879원에서 2025년 9월 결산 말 5,203원으로 47.3% 내렸습니다. 같은 기간 EPS는 429원에서 340원으로 20.7% 줄었습니다. EPS 변화만 반영했다면 2025년 9월 결산 말 주가는 약 7,837원이었을 것으로, 이익이 주가보다 더 많이 늘어 PER이 23.05배에서 15.29배로 낮아졌습니다.

2025년 9월 결산 말 이후로는 주가가 2.0% 내렸습니다. 최근 4개 분기 이익이 적자라 이익 증가율과의 비교는 하지 않습니다.

유비온 PER·PBR 자주 묻는 질문