라온시큐어 PER·PBR 추이와 밸류에이션

라온시큐어 현재 PER·PBR

PER(주가수익비율)은 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 라온시큐어의 최근 4개 분기 EPS는 398원이고, 현재가 16,350원을 이 값으로 나누면 PER 41.08배가 됩니다. 지금 주가가 1년 치 이익의 약 41배라는 뜻입니다.

PBR(주가순자산비율)은 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값입니다. 라온시큐어의 최근 분기 BPS는 4,831원이고 PBR은 3.38배로, 주가가 장부상 순자산의 3.38배 값에 거래되고 있습니다.

현재 PER은 최근 5년 연말 PER 최고치(2025년 30.18배)보다 높은 수준입니다. 최근 5년 4개 연말 값과 견주면 평균 23.72배보다 73.2% 높습니다.

PBR은 최근 5년 연말 PBR 범위(1.83~4.96배)의 중간, 최저치에서 50% 지점에 있습니다. 연말 PBR 평균과 비교하면 평균 2.81배보다 20.6% 높습니다.

라온시큐어 PER·PBR 한눈에 보기 (5년 연말 기준 비교)

연도별 값은 결산연도 마지막 거래일 주가 기준입니다. 현재 값은 최근 4개 분기 이익을 쓰므로 연말 값과 기준 시점이 다릅니다.

라온시큐어 연도별 PER·PBR 추이

2021년부터 2025년까지 라온시큐어의 연말 PER은 2022년 12.20배가 가장 낮았고 2025년 30.18배가 가장 높았습니다. 범위가 비교적 좁아 평균 23.72배와 중앙값 26.24배의 차이도 크지 않습니다.

2021년에는 순이익이 적자여서 PER이 없습니다. 표에서 '—' 로 표시했고 PER 평균·범위 계산에서도 뺐습니다.

PBR은 2025년 1.83배에서 2021년 4.96배 사이를 오갔습니다. 같은 기간 주당순자산(BPS)은 4,026원에서 4,975원으로 23.6% 늘어, 같은 PBR이라도 가리키는 주가 수준은 그만큼 높아졌습니다.

라온시큐어 연도별 PER·PBR·EPS·BPS (2021년~2025년)

PER '—' 는 그해 EPS가 적자였다는 뜻입니다. 연말 주가는 PBR × BPS로 역산한 근삿값입니다.

소프트웨어 업종 대비 라온시큐어 PER·PBR

소프트웨어 업종 63개 종목(흑자 36개)의 PER 중앙값은 7.81배입니다. 라온시큐어는 41.08배로 중앙값보다 425.7% 높습니다.

PBR 중앙값은 0.77배이고 라온시큐어 PBR 3.38배는 중앙값의 4.40배입니다. 이 집단은 42.9%가 적자로 PER이 없어, 업종 안 비교는 PBR이 더 넓은 표본을 씁니다.

비교 집단 수치는 2026-10-08 집계한 각 종목의 PER·PBR 중앙값입니다. 적자 종목과 PER 300배 초과 종목은 PER 중앙값 계산에서 뺐습니다.

라온시큐어 PER 밴드·PBR 밴드로 계산한 주가

PER 밴드는 과거 배수를 현재 이익에 곱해 "그 배수였다면 주가가 얼마였을지" 계산하는 방법입니다. 라온시큐어의 5년 연말 PER 평균 23.72배에 최근 4개 분기 EPS 398원을 곱하면 9,439원으로, 현재가 16,350원보다 42.3% 낮은 값입니다. 중앙값 26.24배를 쓰면 10,444원입니다.

순자산 기준인 PBR 밴드로 보면 5년 평균 PBR 2.81배 × 최근 분기 BPS 4,831원 = 13,556원으로, 현재가보다 17.1% 낮습니다. 이익 변동이 큰 해에는 PER 밴드보다 PBR 밴드가 덜 흔들립니다.

라온시큐어 PER 밴드 (과거 PER × EPS)

라온시큐어 PBR 밴드 (과거 PBR × 최근 분기 BPS)

가정: 과거 5년 연말 배수가 다시 적용된다고 보고 현재 주당 지표(최근 4개 분기 EPS, 최근 분기 BPS, 컨센서스 EPS)에 곱했습니다 · 현재가 16,350원 대비 비율. 적정 주가나 목표주가가 아닌 단순 계산값입니다.

라온시큐어 ROE와 PBR의 관계

PBR은 PER × ROE로 분해됩니다(주가/순자산 = 주가/이익 × 이익/순자산). 자본으로 이익을 많이 내는 회사(ROE가 높은 회사)일수록 같은 PER에서도 PBR이 높게 형성되는 구조입니다.

라온시큐어의 2025년 ROE는 6.50%입니다. 주주가 요구하는 수익률(자기자본비용)을 연 8%로 가정하면, 이 ROE가 계속된다는 전제에서 단순 계산한 참고 PBR은 6.50 ÷ 8 = 0.81배입니다. 현재 PBR 3.38배는 이 참고값의 4.17배로, 시장이 앞으로의 ROE를 2025년보다 높게 보고 있다는 해석이 가능합니다.

참고로 2026년 컨센서스 ROE는 8.57%이고, 같은 가정의 참고 PBR은 1.07배입니다. 자기자본비용 가정이 1%p 바뀌면 참고값도 12% 안팎 달라지므로 범위로만 보십시오.

최근 5년 ROE 평균은 4.60%, 같은 기간 연말 PBR 평균은 2.81배였습니다. 연도별 ROE와 PBR은 아래 표에 나란히 두었습니다.

라온시큐어 연도별 ROE·PBR

참고 PBR은 자기자본비용 연 8%를 가정한 단순 계산이며 적정 PBR을 뜻하지 않습니다.

라온시큐어 주가 변화: EPS 성장과 PER 변화

연말 주가(PBR × BPS로 역산)는 2021년 말 19,969원에서 2025년 말 9,104원으로 54.4% 내렸습니다. 2021년 EPS가 적자여서 이익 증가율로는 비교하지 않았고, 같은 기간 BPS는 23.6% 늘었습니다.

2025년 말 이후로는 주가가 79.6% 올랐고, 최근 4개 분기 EPS(398원)는 2025년 연간 EPS(302원)보다 31.8% 많습니다. 주가가 이익보다 더 움직여 현재 PER이 연말보다 높아진 셈입니다.

라온시큐어 PER·PBR 자주 묻는 질문