TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)
476550기초지수 KEDI 미국채30년 위클리 커버드콜30 지수(Total Return) · 미래에셋자산운용 · 2024-02-27 상장
KEDI 미국채30년 위클리 커버드콜30 지수(Total Return)를 추종하는 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)(476550)의 총보수 연 0.39%, 추적오차 0.94%, 괴리율 -0.07%, 1위 구성종목 TIGER 미국30년국채스트립액티브(합성 H). 비용·추적오차·구성 집중도·섹터 편중을 계산으로 해석하고 기간별 수익률과 분배금까지 정리했습니다.
기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 핵심 지표
- 총보수 (연)
- 0.39%
- 추적오차율
- 0.94%
- 괴리율
- -0.07%
- NAV (1좌당)
- 6,654원
- 순자산총액
- 7,596억
- 분배금 수익률
- 13.41%
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 상품 개요
- 이 투자신탁은 액티브 ETF로 비교지수인 “KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 지수” 수익률을 초과하도록 운용하는 것을 목표로 합니다. 투자목표 달성을 위해 미국 국채 수익률을 추종하는 ETF에 주로 투자합니다. ETF를 편입함과 동시에 ETF 포트폴리오 명목금액의 30% 비중에 해당하는 수량의 옵션을 매도합니다. (커버드콜 전략)
- “KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 지수”는 만기 20년 이상의 미국채 수익률을 추종하는 ETF를 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도(30%)하고 콜옵션 기초자산의 수익률과의 추적오차가 최소화되는 ETF 포트폴리오를 매수(100%)하는 지수입니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 총보수와 추적오차
총보수 연 0.39%가 20년이면 얼마가 되나
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)의 총보수는 연 0.39%로, 국내 상장 ETF 중에서는 다소 높은 구간에 속합니다. 액티브 운용이나 해외·파생 상품처럼 운용 손이 더 가는 ETF에서 나타나는 구간입니다. 같은 지수를 더 낮은 보수로 따라가는 상품이 있다면 비용 차이가 장기 성과에 그대로 반영됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 78만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 199만 원으로 늘어납니다. 미래 수익률은 알 수 없지만 비용은 지금 확인할 수 있습니다. 동일 지수를 추종하는 상품이 여럿이라면 보수 차이가 사실상 확정된 성과 차이가 됩니다.
추적오차와 괴리율: 지수를 얼마나 정확히 따라가나
추적오차율은 0.94%로 기초지수(KEDI 미국채30년 위클리 커버드콜30 지수(Total Return)) 대비 보통 수준의 오차를 냅니다. 운용 보수와 편입 종목 교체, 배당 재투자 시점 차이 등이 쌓여 생기는 간극으로, 이 정도면 추종 자체에 문제가 있다고 보기는 어렵습니다. 괴리율은 -0.07%로 사실상 0에 가깝습니다. 시장에서 거래되는 가격이 순자산가치(NAV)와 거의 일치한다는 뜻으로, 유동성 공급이 원활하게 이뤄지고 있다는 신호입니다. 추적오차가 운용사가 지수를 얼마나 잘 따라갔는지의 문제라면, 괴리율은 그 결과물을 시장이 얼마에 사고파는지의 문제입니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 기간별 수익률
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +0.76% | +1.68% | -0.70% | -2.00% | -4.63% | -8.55% | -5.19% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
수익률: 최근 흐름과 장기 성과의 간극
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)은 3개월 -2.0%, 1년 -8.6%의 수익률을 기록했습니다. 단기와 1년 성과가 모두 마이너스로, 하락이 이어지고 있는 구간입니다. 기초지수 자체의 부진인지 이 상품 고유의 문제인지는 위의 추적오차와 함께 봐야 합니다. 과거 수익률은 상품의 성격(변동성·회복력)을 가늠하는 자료일 뿐, 미래 성과의 근거가 되지는 않습니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 구성종목 TOP10
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | TIGER 미국30년국채스트립액티브(합성 H) | - |
| 2 | SS SPDR PF LNG TRM TSY E-USD | - |
| 3 | ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD | - |
| 4 | VANGUARD LONG-TERM TREASURY | - |
| 5 | PIMCO 25+ YR ZERO CPN US TIF | - |
| 6 | VANGUARD EXTENDED DUR TREAS | - |
| 7 | SCHWAB LONG-TERM US TREASURY | - |
| 8 | GLOBAL X LONG-TERM TR LA ETF | - |
| 9 | TLT US 10/23/26 C80 EQUITY | - |
| 10 | 원화현금 | - |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
무엇을 담고 있나
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)은 TIGER 미국30년국채스트립액티브(합성 H), SS SPDR PF LNG TRM TSY E-USD, ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD, VANGUARD LONG-TERM TREASURY, PIMCO 25+ YR ZERO CPN US TIF 등을 상위 종목으로 담고 있습니다. 개별 종목의 편입 비중은 공시 자료에 수치로 제공되지 않아, 상위 종목의 이름과 아래 섹터 비중으로 성격을 가늠해야 합니다. ETF의 이름만으로는 실제 포트폴리오를 알 수 없으므로, 담고 있는 종목이 본인이 의도한 투자 대상과 맞는지 확인하는 것이 먼저입니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 섹터·자산 구성
섹터 비중
- 미분류99.96%
자산 구성
- 주식85.99%
- 현금성 자산14.30%
- 기타0.29%
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 분배금(배당)
분배금: 얼마를, 언제 받나
최근 1년 기준 분배금 수익률은 13.41%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 134,100원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 892원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)의 세 배를 넘는 고분배 상품입니다. 다만 커버드콜처럼 옵션 프리미엄으로 분배 재원을 만드는 구조는 높은 분배금 대신 상승장에서의 수익을 일부 포기하며, 원금(주가)이 함께 내려가면 총수익은 분배율만큼 나오지 않습니다. 분배금이 어디서 나오는지를 먼저 확인해야 합니다. 지난해 기준 연 9회(1월·2월·3월·4월·5월·6월·7월·8월·9월)에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 분배금을 받으려면 지급 기준일 전에 매수해 보유하고 있어야 합니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 환율 영향
환헤지형: 환율을 막는 대신 치르는 비용
상품명에 환헤지 표기가 붙어 있는 환헤지형입니다. 원/달러 환율이 어떻게 움직이든 기초자산의 가격 변동만 수익률에 반영되도록 설계돼, 환율 변동의 영향을 크게 줄여 줍니다. 대신 헤지에는 비용이 듭니다. 두 나라의 금리 차이만큼 헤지 비용(또는 프리미엄)이 발생해 총보수와 별개로 성과를 갉아먹거나 보태며, 환율이 오를 때 얻을 수 있었던 환차익도 포기하게 됩니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 자주 묻는 질문
Q. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)의 총보수는 얼마이고, 장기 보유하면 비용이 얼마나 되나요?
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)(476550)의 총보수는 연 0.39%로 국내 상장 ETF 중 다소 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 78만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 199만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
Q. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)의 추적오차와 괴리율은 어느 정도인가요?
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)의 추적오차율 0.94%, 괴리율 -0.07%입니다. 추적오차는 보통 수준으로, 지수 추종에 큰 문제가 있다고 보기는 어렵습니다. 괴리율이 0에 가까워 시장가와 순자산가치가 거의 일치합니다.
Q. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)은 분배금을 얼마나 주나요?
최근 1년 기준 분배금 수익률은 13.41%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 134,100원 수준입니다. 지난해에는 연 9회(1월·2월·3월·4월·5월·6월·7월·8월·9월) 지급했습니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 달라집니다.
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) 데이터 기준과 유의사항
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.