기초지수 Dow Jones Target 2040 Index (Total Return) · 키움투자자산운용 · 2022-06-30 상장
2026.09.12 04:07 기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
KIWOOM TDF2040액티브 적격의 총보수는 연 0.34%로, 국내 상장 ETF 중에서는 다소 높은 구간에 속합니다. 액티브 운용이나 해외·파생 상품처럼 운용 손이 더 가는 ETF에서 나타나는 구간입니다. 같은 지수를 더 낮은 보수로 따라가는 상품이 있다면 비용 차이가 장기 성과에 그대로 반영됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 68만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 175만 원으로 늘어납니다. 미래 수익률은 알 수 없지만 비용은 지금 확인할 수 있습니다. 동일 지수를 추종하는 상품이 여럿이라면 보수 차이가 사실상 확정된 성과 차이가 됩니다.
추적오차율이 7.71%로 매우 큽니다. 기초지수(Dow Jones Target 2040 Index (Total Return))의 움직임과 이 ETF의 성과가 상당 폭 어긋날 수 있다는 의미이며, 파생상품·합성 구조나 잦은 리밸런싱이 원인인 경우가 많습니다. 지수 수익률을 그대로 얻는다고 가정하고 접근하면 실제 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 괴리율은 +0.12%입니다. 시장가가 순자산가치보다 0.12% 비싸게 거래되고 있다는 뜻으로, 지금 매수하면 실제 자산 가치보다 조금 더 주고 사는 셈입니다. 일상적인 범위에 가깝지만, 변동성이 커질 때는 괴리율도 함께 벌어지는 경향이 있습니다. 추적오차가 운용사가 지수를 얼마나 잘 따라갔는지의 문제라면, 괴리율은 그 결과물을 시장이 얼마에 사고파는지의 문제입니다.
KIWOOM TDF2040액티브 적격은 KIWOOM 종합채권(AA-이상)액티브, KIWOOM 국고채3년, JPMORGAN BETABUILDERS US AGG, ISHARES INTL AGGREGATE BOND, VANGUARD SHORT-TERM TREASURY 등을 상위 종목으로 담고 있습니다. 개별 종목의 편입 비중은 공시 자료에 수치로 제공되지 않아, 상위 종목의 이름과 아래 섹터 비중으로 성격을 가늠해야 합니다. ETF의 이름만으로는 실제 포트폴리오를 알 수 없으므로, 담고 있는 종목이 본인이 의도한 투자 대상과 맞는지 확인하는 것이 먼저입니다.
KIWOOM TDF2040액티브 적격은 3개월 -8.9%, 1년 +14.3%, 3년 +16.1%의 수익률을 기록했습니다. 1년 기준으로는 플러스지만 최근 3개월은 -8.9%로 뒷걸음쳤습니다. 상승 흐름 속의 조정인지 추세 전환의 초입인지는 기초지수의 업황과 함께 봐야 구분됩니다. 과거 수익률은 상품의 성격(변동성·회복력)을 가늠하는 자료일 뿐, 미래 성과의 근거가 되지는 않습니다.
1. 이 ETF 는 S&P Dow Jones Indices LLC에서 산출하여 발표하는 Dow Jones Target 2040 Index를 기초지수(비교지수)로 하는 액티브 상장지수 집합투자기구로, 기초지수와의 상관관계를 0.7 이상 유지하면서 시장상황 및 한국인의 평균적인 생애주기 등을 고려한 자산배분 모델에 따라 국내/외 주식, 채권, 대체자산 관련 집합투자증권의 투자비중을 탄력적으로 조절하는 자산배분전략을 활용하여 기초지수 대비 안정적인 초과수익 달성을 목표로 합니다.
2. 해당 기초/비교지수인 Dow Jones Target 2040 Index는 혼합지수로서 지수구성종목이 지수산출기관인 S&P Dow Jones Indices에서 산출 및 공표하는 자산군별 하위지수로 구성되어 있습니다. 글라이드패스 모델에 따라 자산군별 하위지수의 비중을 정하고 각 하위지수의 일간수익률을 가중 평균하여 비교지수의 일간수익률을 산출합니다.
3. 이 ETF는 기초자산의 통화인 달러화(USD)에 대하여는 별도의 환헤지를 실시하지 않습니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.36% | -1.41% | -5.84% | -8.93% | +2.03% | +14.32% | +16.09% | +5.52% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | KIWOOM 종합채권(AA-이상)액티브 | - |
| 2 | KIWOOM 국고채3년 | - |
| 3 | [USD] 예금 | - |
| 4 | JPMORGAN BETABUILDERS US AGG | - |
| 5 | ISHARES INTL AGGREGATE BOND | - |
| 6 | VANGUARD SHORT-TERM TREASURY | - |
| 7 | VANGUARD FTSE DEVELOPED ETF | - |
| 8 | SS SPDR P S&P 500 VALUE ETF | - |
| 9 | ISHARES CORE MSCI EMERGING | - |
| 10 |
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
KIWOOM TDF2040액티브 적격(435540)의 총보수는 연 0.34%로 국내 상장 ETF 중 다소 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 68만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 175만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
KIWOOM TDF2040액티브 적격의 추적오차율 7.71%, 괴리율 +0.12%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 시장가가 순자산가치보다 0.12% 비싸게 거래되고 있어, 매수 시 그만큼 웃돈을 얹는 셈입니다.
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.40%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 14,000원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 235원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 성장주 비중이 높거나 배당을 재투자하는(TR형) 구조일 수 있어, 이 ETF는 분배금보다 가격 상승으로 성과를 내는 성격에 가깝습니다. 지난해 기준 연 1회(7월)에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 분배금을 받으려면 지급 기준일 전에 매수해 보유하고 있어야 합니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.
| ISHARES RUSSELL 2000 ETF |
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최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.40%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 14,000원 수준입니다. 지난해에는 연 1회(7월) 지급했습니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 달라집니다.